Trend degradacije Borg tržišta se čuva. U ovom članku autor ističe potrebu konstruktivne i obostrano korisne suradnje između leasing društava i bankarskih institucija.

Zbunjen zbog uspjeha

“Stahanovski” rast ruskog gospodarstva tijekom posljednjih godina bio je poremećen i potaknut cjeloživotnim koktelom visokih cijena resursa i jeftino dostupnih sredstava na međunarodnim financijskim tržištima. Rusko tržište leasinga, kao skladišni dio gospodarstva, željno je ubrati plodove svog rasta i razvijati se više nego jednom bržim tempom. Osvrnimo se posebno na posljednju pretkriznu sezonu 2006.-2007. Ruski leasing je sve do početka krize bio intenziviran i potican jeftinim i dostupnim kreditima, iako je to zvučalo paradoksalno, sputan najjeftinijim i najdostupnijim kreditima.

Jeftini zajmovi nadjačali su tržišnu konkurenciju, velika poduzeća su se mnogo više “plašila”, niti su mogle, niti su dopustile poslovne tehnologije, fleksibilnost upravljanja, infrastrukturu, upravljanje rizicima i upravljanje financijama.

Jeftini ili kratkoročni zajmovi rezultirali su zaduživanjem i ekstenzivnim rastom portfelja u isto vrijeme kao i slična povećanja rizika i imovine s niskim prinosom (za dug/portfelj). Mnoga poduzeća sklopila su nove ugovore o najmu na temelju raspoloživih resursa, a često su se dugoročni ugovori o leasingu financirali iz kratkoročnih ili srednjoročnih leasingova. To je često rezultiralo nedostatkom dodatnih ispostava, aktivnom promidžbom u ekonomski osjetljivim regijama, podcjenjivanjem predujmova, nedostacima u registraciji - glavnim rizicima tržišta leasinga prije krize, posebno u masovnim, zasebnim segmentima.

Prema Dmytru Leletskom, autoru internetskog projekta www.unlease.ru, jeftini zajmovi "dodijeljeni su ulaganjima u imovinu s niskim investicijskim karakteristikama." Kako se pokazalo, tijekom krize mnoge klase imovine (komercijalna vozila, oprema, obrada itd.), koje su možda oštećene sekundarnim tržištima (reklo bi se, bile bi pouzdane i univerzalno prihvatljive), počele su se potrošiti po cijenama koje su povećale više netržišne imovine. U nadi sekundarnog tržišta, rizici likvidnih sredstava bili su slabo osigurani i nisu našli pouzdan odraz u cijeni kredita za davatelje leasinga i trošku leasinga.

Nažalost, gubitak uspjeha nije pogodio samo leasing kuće, već i banke, au tom trenutku, kada je financijska i gospodarska kriza postala objektivna stvarnost, ostali su problem odlučili “liječiti” na najradikalniji način – primjenom ovakvog m financiranja.

Krv na ogledalu

Ovaj poetičan podnaslov, možda, nije baš snažan članak u ozbiljnom, metodičnom časopisu, iako se ne doima nimalo neobičnim i možda točno oslikava međusobne odnose banaka i leasing društava. u našim trenutnim umovima. Svima je poznata karakteristika bankarskog sustava kao krvne žile koja osigurava protok novčanih tokova i, kao rezultat toga, život i normalno funkcioniranje Ekonomija tržišta i ekonomiju, koja bi trebala biti takva. Leasing društva nisu samo financijski posrednici, već i poduzeća koja se bave preprodajom kredita, već središnja karika između bankarskog sustava i poduzeća realnog sektora, ogledalo u kojem se ujedno prikazuju transakcije. proizvodnji i u bankama. Ipak, možemo hrabro ustvrditi da priroda rada leasing društava jasno pokazuje stvarno stanje gospodarstva naše regije u svim aspektima.

Baš kao što se krv širi zrcalnom površinom, a da u nju ne uđe, tako su i kreditna sredstva ruskih banaka od jeseni 2008. do proljeća 2009. praktički prestala živjeti na leasing zidu. Smrt komercijalnog tržišta leasing društava postala je stvarnost. Instrukcije iz ruskih kreditnih fondova su iscrpljene i svjetlo je nacrtano. Financiranje, osobito velikih, dobro strukturiranih projekata, postalo je znatno kompliciranije.

Teoretski, nacionalne banke - VEB, Ruska banka za razvoj, Oschadbank, VTB - izgubile su više od svojih dolara. Međutim, ove kreditne institucije ne žure staviti novac na pouzdane i stabilne najmodavce. Ove banke, kao i druge kreditne institucije, s pravom se boje rizika koji proizlaze iz krhkog stanja gospodarstva zemlje i naslijeđa recesije koja se pojavljuje u sekvestraciji bogatstva njihovih poduzeća x investicijskim programima i potrebi ažuriranja osnovnih metode proizvodnje.

Ovdje se vidi još jedno naslijeđe krize: banke su prestale riskirati leasing kuće i projekte (prividno ustupajući pravo na moguće otplate leasinga) i počele izvlačiti jamstva od klijenta.

Sada možemo utvrditi trend do iscrpljivanja borg tržišta. Manji broj banaka koje su akumulirale prekomjernu likvidnost i koje više nisu zainteresirane zarađivati ​​na deviznom tržištu u maniri “igre protiv rublja” ponovno su počele pokazivati ​​interes za realni sektor gospodarstva i leasing kuće. , što je značajno Povezani smo s ovim sektorom.

Jedna vrsta jednog ne utječe

Zajmovi ruskih banaka tijekom cijelog trajanja ruskog leasinga bili su glavni izvor financiranja leasing operacija, čineći udio veći od 50% istog iznosa kao i drugi izvori financiranja. - mjenice, obveznice, novčanice, predujmovi klijenata itd. . Ovaj pokazatelj potvrđuju podaci riječnog istraživanja leasing tržišta koje je provela Ruska udruga leasing kompanija. Struktura financiranja leasing društava u 2008. godini prikazana je na karti, pri čemu je za neke ruske banke struktura financiranja leasing poslova iznosila 54,51%. S obzirom na ovo slično istraživanje tržišta leasinga, koje je provela bonitetna agencija “Expert RA”, dobro je primijetiti da se od 2007. godine krizni trend pojačao u strukturi financiranja leasinga zemljišta, a dio troškova kapitala leasing.trgovačka društva i predujmovi od komitenata (Tablica 1).

Tablica 1. Dinamika promjena udjela predujmova i kapitalnih troškova 2007.-2008. (%)

Krajem 2008. godine predstavnici bogatih leasing kuća, koje su vodeće na tržištu, istaknuli su kako je kratkoročno kreditiranje leasing poslova proporcionalno kratkoročnom financiranju svih mogućih izravnih financiranja. Ovo poštovanje je pošteno: leasing nije lošiji, ali ima puno toga za reći o skraćivanju drugih smjerova za kreditiranje, a "jednaki trend" koji su identificirali stručnjaci ima nisku specifičnu bazu, koju, nažalost, ne razumiju svi Yiski banke. Razgovarat ćemo o ovome za neko vrijeme.

Prije svega, leasing, kao izravni put za dugoročna ulaganja banaka, jedan je od najstabilnijih i najnerizičnijih. Glavni rang povezan je s karakterističnim i obveznim prijelazom za leasing i očuvanje prava ovlasti na davatelja leasinga na prijenos cjelokupnog trajanja ugovora. Gotovo svaka banka štiti velik dio svojih rizika od problema s vlasnikom leasinga i nije svakodnevno lišena često (osobito za velike, posebne projekte) „nerazumnog” za nove rudnike, složene posjede, pripremu hrane i provedbu koje banke. je angažiran, U pravilu, nema zvuka.

Leasing tvrtka, kao nositelj prenesene imovine, može minimizirati rizike, primjerice, uz pomoć ugovora o povratu s vlasnikom i dobavljačem. Takav se ugovor može realizirati u slučaju da klijent leasinga nije u potpunosti u stanju podmirivati ​​svoje obveze. Svaka profesionalna leasing kuća, kao nositelj prenesene imovine i zapravo konačne isplate iste banci, ima značajnih problema u pogledu načina i mogućnosti otplate kreditnog duga, čak i najvažnijeg klijenta. Pojednostavljeno rečeno, “prebacivanje” između banke i poduzeća pod krinkom odličnog i profesionalnog iznajmljivača daje dodatno i dodatno osiguranje za svaku kreditnu instituciju.

Na drugi način, profesionalna leasing kuća može biti potrebna kao stručnjak za strukturiranje projekata i “transfer”, koji odgovara specifičnostima i karakteristikama investicijskih projekata leasing klijenta zbog zahtjeva i propisa banke financiranja. Štoviše, ovaj se postupak širi kako za velika, velika poduzeća vrijedna više milijardi dolara, tako i za "fragmentirane" operacije malih i srednjih poduzeća s rasponom od 5 do 100 milijuna rubalja.

I na ovaj i na drugi način, profesionalni leasingodavac je koordinator i kontrolor cijelog projekta, koji spaja financijski model s opskrbom i radnom snagom (prema potrebi), koji sve otvara i zatvara moguće rizike- banka, klijent, kupac i, naravno, vlastita moć. Također, profesionalni leasing agent je od velike vrijednosti u pružanju metodološke pomoći banci u stvaranju učinkovitih modela za procjenu leasing projekata i davatelja leasinga, koji doprinose sposobnostima i umovima banke.

Štoviše, zadani financijski aspekti temelj su konstruktivne i obostrano korisne suradnje ruskih banaka i leasing društava.

Problemi prehrane i procjene

Neovisno o navedenom, leasing društvo banka odmah prihvaća kao depozitara, što je bankovni novac i treba ga vrednovati, odnosno, prividno, ocijeniti. Problemi bilija bili su relevantni u Dokrizovom satu, ako je linzing fantastičan tempo (tablica 2), najrelevantniji su preživjeli Criset Stani, a obale bilia svi krumpiri su u najrelevantniji.

Tablica 2. Rast tržišta leasinga 2005.-2008 (milijarda RUR)

Problemi u procjeni leasing društava proizlaze iz nepostojanja dobro uspostavljene metodologije procjene poput ove. Među bankama također nema sličnosti s ovom hranom. Iako nema nedoumica u ocjeni leasing kuće, drugi ipak izvještavaju o leasing kući, uvažavajući činjenicu da i bez otplate mogućnosti pravodobne otplate kredita drugi hodaju nesigurnim putem oko cijene se temelje na analizi rudnika koji se prenosi i analizi njegove dugoročne likvidnosti.

ruski standard računovodstveni aspekt- glavni dokument i skup podataka o poslovanju - procjene hrane imaju popis nečistoća, što je isto za leasing tvrtku, ali, na primjer, za tvornicu za valjanje cijevi. Iako, kako razumijemo, ti poslovi nisu samo različiti, već su i konceptualno različiti. Najmodavci mogu ponuditi klijentima različiti pogledi leasinga, koji se na različite načine odražavaju u financijski značaj. Pokazatelji koji su značajni za druge tvrtke tijekom leasinga mogu poslužiti i kao smjernica bankama u budućnosti. Očito je većina leasingodavaca svjesna niskog udjela kapitala i značajnog troška inozemnog duga, a pokazatelji prihoda i neto dobiti mogu se mijenjati ovisno o rasporedu prihoda leasing društva i specifičnostima obračunskog oblika predujmova. Sve to zahtijeva od banaka da detaljno prouče strukturu i obveze novčanih tokova vlasnika-iznajmljivača, i to u vremenskoj, a ponekad i vremenskoj dinamici. Žao mi je, RAS možda skriva druga iznenađenja.

Dakle, glavna stvar za poslovanje leasinga prema RAS-u od kraja 2008. do početka 2009. bile su osobitosti razvoja u novim poslovima leasinga iz deviznog skladišta. U okviru ruskog standarda deviznog tečaja, najmodavci su dužni ponovno procijeniti sva potraživanja i tečajeve valuta po točnom tečaju. Međutim, predmeti leasinga moraju biti iskazani u rubljima i ne revaloriziraju se u stranoj valuti. Kao rezultat toga, zbog pada tečaja, ona leasing društva, koja su u svojim bilancama imala male iznose značajnih deviznih transakcija, suočena su sa značajnom neravnotežom između bilance pasive i imovine - očiti viškovi i povlačenja Iza džepova. , sudbina zna da postoji jasan višak bilance.

RAS valutna pasta posebno je neprihvatljiva jer može blokirati pristup bankovnom kreditiranju i negativno utjecati na procjenu leasing društva od strane banke. Bilanca stanja deponenta (očito) utječe na banku, koja posluje na temelju RAS-a, da napravi rezervu za novo zaduženje, moguće čak i ako deponent podigne kredit za veliki projekt leasinga. Na to, pak, ukazuje cijena lipe (kredita) za leasing kuću na kraju dana. Bilanca je za bogate banke, pogotovo u krizi, definitivno stop faktor i pokretač povlačenja kredita. Nareshti, koji je bogat ugovori o kreditu Oni daju mogućnost isplate kredita unaprijed, što znači da će se neto imovina vlasnika smanjiti na minimalnu vrijednost. Međutim, ako leasing kuća uspije prenijeti svoje povjerenje banci i potvrditi primitak sredstava, proces potvrde i obrazloženja može se neopravdano odugovlačiti i dovesti do propasti leasing projekta.

Prije nego što govorimo, ISFZ danas ima problem s valutom, ali, s jedne strane, važnost ISFZ-a može biti ograničena na samo nekoliko ruskih leasing kompanija, as druge strane, ISFZ u regulatornom smislu ne može služiti kao nedvosmislena potvrda stabilnosti poslovanja banke novosti za najmodavca. Drugim riječima, nema lakog načina za dobivanje kredita zbog dobrog publiciteta ISFZ-a u rukama kovnica, dok se rusko gospodarstvo ne oživljava, a ulaganja u glavne proizvodne metode se ne obnavljaju. Volio bih vjerovati da će do ovog sretnog dana procesi interakcije između banaka i leasingodavaca, pročišćeni i oplemenjeni krizom (obostrano, potreba da se zna), biti sistemske prirode, temeljeni na prije-trip ofenzivnim principima .

Prije svega, leasing društvo se ne smatra isključivo društvom za refinanciranje i uz to nosi niz dodatnih rizika, već kao složeni integrator investicijskih projekata koji će svojim dokazima i uslugama pružiti zaštitu rizikiv.

Drugim riječima, leasing društva će poboljšati svoje modele financijskog planiranja i upravljanja peni potoci I sami ćemo postati profesionalni zajmodavci.

Treće, kreditne institucije trebaju prijeći na praksu sveobuhvatne procjene leasing projekta, rizici i načini njihovog zatvaranja nisu usmjereni samo na leasing tvrtku, već samo na njihove klijente, odnosno na rudnik, već su raspoređeni i, očito, , zatvoreni su prema specifičnostima samog projekta, misli Yogo. Provedba ovog načela leži u razvoju zajedničkih i ugodnih metoda za procjenu projekata, uključujući operativne, od strane sudionika tržišta leasinga, kao što je olakšavanje pristupa ne samo jednokratnim zajmovima za velike projekte, već i kreditnim linijama pod normiranjem sredstava i molimo.

Unesi

Leasing je ugovor u kojem se najmodavac obvezuje od prodavatelja kojeg je on imenovao pribaviti ovlast koju je odredio leasing i povremeno uz naknadu dati vlasniku u najam u svrhu iznajmljivanja i najma za imovinu najmodavca.

Svrha je opisati sudionike leasinga kao samostalne leasing kuće, same: karakteristike banke, karakteristike osiguravajućeg društva, karakteristike brokerske kuće.

Banka kao sudionik u zakupu zemljišta

Poslovi leasinga su poslovi koji se temelje na najmu dugotrajne imovine na duži rok metodom vlastite financijske subvencije. Dugotrajna imovina uključuje nekretnine, imovinu, vlasništvo, prometna sredstva, prava intelektualne moći

U leasingu raste uloga banaka. Udio banke može biti izravan, budući da izravno proizvodi automobile i istovremeno ih posjeduje, ili neizravan, primjerice dat leasing kućama. I tu banka stoji kao upravitelj pošte kredita.

U klasičnom poslu leasinga sudjeluju tri osobe: davatelj leasinga, vlasnik leasinga i vlasnik (prodavač staze). Poslovna banka nastupa kao davatelj leasinga, a operater leasinga je poduzeće. različite forme vlasti, postachalniks myna - yogo vyrobniki, postachalnitsko-zbutov, trgovačke i druge organizacije - vlasnici myna.

Mehanizam davanja zemljišta u zakup je uvredljiv. Vlasnik podnosi zahtjev banci za kupnju nekretnine. Banka će se raspitati o isplativosti zakupodavca i učinkovitosti zakupljenog zemljišta. Nakon što ova banka sazna vlasnika pošte i kupi nekretninu. Ugovor o leasingu sklapa se između banke i davatelja leasinga. U postupku obnove zakupljenog zemljišta najmodavac plaća najamninu koja uključuje amortizaciju, otplatu kredita i polog za kredit.

Prednosti banaka koje sudjeluju u leasing poslovima:

• 1. proširenje bankarskog poslovanja i povećanje broja klijenata,
• 2. smanjenje rizika od troškova zbog neplaćanja klijenta,
• 3. amortizacija rudnika koji se daje u zakup nije predmet najma i može biti trošak za kupnju novog rudnika,
• 4. iznos zakupnine za zakupljenu traku u okviru leasinga može biti viši, niži kamatna stopa za dugoročne kredite, koji se vide na isti rok.

Centralna banka Ruska Federacija(Banka Rusije)
Press služba

107016, Moskva, ul. Neglin, 12
www.cbr.ru

Licenca za obavljanje bankarskih poslova dobivena od JSC "Kranbank"

Banka Rusije je nalogom od 13. prosinca 2019. br. OD-2850 dobila licencu za bankarske poslove od dioničkog društva Kranbank JSC Kranbank (registracijski br. 2271, stanica metroa Ivanovo, u nastavku Kranbank). Prema visini aktive kreditna organizacija zauzela je 204. mjesto u bankarski sustav Ruska Federacija 1 .

Banka Rusije, hvaleći ovu odluku, u skladu je sa stavcima. 6. i 6.1. dijela 1. čl. 20 Saveznog zakona "O bankama i bankarskim poslovima" 2 Žao mi je što moram reći da Kranbank:

- dopuštanje kršenja propisa Banke Rusije u području sprječavanja legalizacije (preusmjeravanja) prihoda ukradenih zlim metodama i financiranja terorizma. Kreditna institucija je nadležnom tijelu dostavila netočne podatke o poslovanju koje podliježe obveznoj kontroli odgovornosti;- provođenje operacija koje pokazuju znakove povlačenja sredstava;

- smanjenjem iznosa potrebnih rezervi za moguće troškove. Na temelju procjene Banke Rusije, odgovarajući odraz financijske snage kreditne institucije prihvaćenih rizika dovest će do značajnog (preko 45%) smanjenja kapitala i, kao rezultat toga, jasne osnove za djelovanje bilo kojeg pristupa na izbjegavanje nemogućnosti (stečaj), koja stvara stvarnu prijetnju interesima vjerovnika i deponenata;

- prekršivši savezne zakone koji reguliraju bankarske aktivnosti, kao i propisi Banka Rusije, u vezi s regulatorom, tijekom preostalih 12 mjeseci više puta stagnira na pravoj ulaznoj točki, dok uvodi tečaj za zarade fizičkih osoba.

Tijekom inspekcije, Banka Rusije otkrila je vrijednost značajnog dijela imovine Kranbank. Na adresu kreditne institucije poslan je nalog s uputama za adekvatnu procjenu preuzetih rizika i procjenu vrijednosti njezinih stvarnih financijsko stanje.

Kranbank je izvršila velike isplate, što pokazuje znakove oslobađanja imovine iza utvrđenih ugovora o najmu. Umovi namjeravanih klijenata bili su netržišne prirode i zahtijevali su od kreditne institucije da izvrši avansna plaćanja, budući da je rizik imovine dane u leasing ponekad bio veći. Informacije o operacijama koje provodi kreditna institucija pokazuju znakove duboke kriminalne aktivnosti, izravno od Banke Rusije do agencija za provođenje zakona.

Kranbank je upravljanje vremenom dodijeljeno Banci Rusije 3 , a to je razdoblje do priznavanja natjecateljske obveze 4 ime likvidatora 5 . Obnavljanje važnosti sadašnjih ovlasti kreditne organizacije prema saveznim zakonima je smanjeno.

Državna korporacija "Agencija za osiguranje depozita" (u daljnjem tekstu Agencija), kao investitor za sudjelovanje u pristupima za sprječavanje stečaja JSC CB "Solidarnist", dobila je JSC "Zarubizhenergoproekt" zajedno s Kranbank. U vezi s dozvolama za obavljanje bankarskih poslova izdanim Kranbank-u, JSC Zarubizhenergoproekt je završio funkcije investitora u okviru Plana sudjelovanja Agencije na trenutnoj ulaznoj točki u banku.Vodstvo AT KB "Solidarnist" je neovisno.

Informacije za investitore : Kranbank je sudionik sustava osiguranja depozita, stoga će iznosi depozita biti vraćeni štedišama. 6 iznos ima 100% višak sredstava, a ne više od 1,4 milijuna rubalja ukupno po deponentu (uz regulaciju povećanog iznosa depozita).

Isplatu depozita obavlja Agencija. Detaljne informacije o postupku isplate štediše mogu dobiti na telefonskoj liniji Agencije (8 800 200-08-05), kao i na web stranici Agencije na internetu ( https://www.asv.org.ru/ ) u dijelu “Osiguranje depozita / Osiguravajući slučajevi”.

_________________________________

1 Za informacije od 01.12.2019.

2 Odluka Banke Rusije donesena je u vezi s nekonvencionalnom kreditnom organizacijom saveznih zakona koji reguliraju bankarske aktivnosti, kao i regulatornih akata Banke Rusije, ponovljenih kršenja u istom vremenskom razdoblju zbog regulatornih akata Banke Rusije. Banka u Rusiji, viđeni su i prije Savezni zakon„O suprotstavljanju legalizaciji (preusmjeravanju) prihoda, ukradenih na zlonamjeran način, i financiranju terorizma“, uz zaštitu od ponovne stagnacije u istom vremenskom razdoblju, preneseno Saveznim zakonom „O Centralnoj banci Ruska Federacija (Bank Ros ii)", uzimajući u obzir dokaze o stvarnoj prijetnji interesima vjerovnika i deponenata.

3 Dostavljeno nalogu Banke Rusije od 13. prosinca 2019. br. OD-2851.

4 Podložno člancima 127 i 189.68 Saveznog zakona "O nemogućnosti (stečaj)".

5 U skladu s člankom 23.1 Saveznog zakona "O bankama i bankarskoj djelatnosti".

6 Štediše - tse fizičke osobe, imat će i posao poslovne aktivnosti(Pojedinačna poduzeća), kao i pravne osobe, uključene u mala poduzeća prema Saveznom zakonu „O razvoju malih i srednjih poduzeća u Ruskoj Federaciji“.

Značajan dio leasing društava u Rusiji osnovan je kao podružnica banaka. Rijetke od njih kasnije su postale neovisne tvrtke, umjesto da su stekle formalnu neovisnost, većina leasing društava više nije striktno vezana uz banku, zahtijevajući značajna angažiranja kreditnih sredstava. Ta se sredstva izravno prebacuju u dodatnu traku koja se daje nositeljima leasinga (klijentima) temeljem financijskog leasinga. Kako bi osigurali brz razvoj poslovanja, leasing društva koriste sredstva leasinga, te na taj način leasing društva troše na kategoriju klijenata kreditnih institucija.

Odvjetnik generalnog direktora tvrtke "Lokat Leasing Rusija" Dmitro Shabalin govorio je za "BO" o dva glavna oblika suradnje između leasing društava i banaka. Persha - ako su banke glavni izvor troškova kredita za leasing tvrtke. To vrijedi za obje tvrtke, uključujući podružnice banaka i neovisne iznajmljivače. Drugi oblik ulaganja je primanje od strane kreditne institucije svojih klijenata za leasing tvrtku. Slična shema djelovanja tipična je za sudionike tržišta financijskog najma, poput bankovnih donacija. “Sva “bankarska” leasing društva imaju barem polovicu svog portfelja klijenata dobivenih od kreditne institucije”, kaže Dmitro Shabalin.

Istovremeno, na razini neovisnosti leasing društva kćeri, matična banka može zaštititi davatelja leasinga. dodatne usluge: administracija stavki, provjera potencijalnih klijenata, pravna podrška. U nekim slučajevima, kreditna institucija djeluje kao leasing klijent za leasing društvo. Ono što je ovdje najvrjednije je poslovanje financijskog leasinga automobila i bankarsko informatičko vlasništvo.

Vrsta kredita prije IPO-a

“Među svim dostupnim opcijama za financiranje na prvom je mjestu, očito, izravno bankovno kreditiranje”, kaže Dmitro Shabalin (“Lokat Leasing Russia”). "Međutim, ovo je veličina zahtjeva za Banku Rusije." Banka može kreditirati jednog klijenta u iznosu koji ne prelazi 25% kapitala kreditne institucije. Nakon što se taj limit iscrpi, banke i leasing kuće morat će posegnuti za drugim načinima financiranja. Rješenje bi moglo biti usitnjavanje supsidijarnih leasing poslova, stvaranje cijele grupe supsidijarnih leasing društava, te organiziranje sindiciranog kreditiranja i izdavanja vrijednosnih papira. Bankari imaju i druge načine da pronađu novac za najmodavca, na primjer, ulazak na burze, sudjelovanje u pripremi sekuritizacijskih shema, organiziranje IPO-a. Prema riječima predstavnika leasing kuće "Centar-Capital", najčešće za leasing tvrtku srednje veličine, banka djeluje kao nezaobilazni financijski savjetnik i pomoćnik u organizaciji primitka financiranja. Pripremam CLN (Credit Linked Notes, Euroobveznice-kreditni zapisi.- Napomena "BO").

Prema riječima financijskog direktora tvrtke "VKM-Leasing" Denisa Makhova, računski programi i pozicije obveznica najrelevantniji su za neovisne ili brzo rastuće tvrtke, koje nemaju potporu financijskih institucija i nema značajnijih pritisaka. stranu vibratora. Na primjer, budući da je u početnoj fazi razvoja tvrtka VKM-Leasing aktivno kupovala kao podrška tvrtki Ruzkhimmash, tada će leasing kompanija morati ući na burzu da bi održala trenutni tempo razvoja.

Kredit na leasing – usporedba slabosti i prednosti?

Menadžeri leasing kuća slažu se da su bankovni krediti uskraćeni za jedan od najpopularnijih načina zarade, no razlikuju se u procjeni tvrtki kojima je važno dobiti kredite. “Budući da smo tržišna tvrtka, pred sobom ćemo dobiti bankovne kredite za financiranje leasing projekata koji su u realizaciji”, pjeva financijski direktor tvrtke Globus-Leasing Pavlo Koržavin. Denis Makhov (“VKM-Leasing”) cijeni da su bankovni krediti tradicionalan način zarada naknada za leasing tvrtke kroz financijsku sigurnost. “Pozicije ili zamjena kreditnih linija evolucijski su element u razvoju svake leasing kuće”, objašnjava stručnjak. Odabere li tvrtka postaviti limit od strane banke partnera, ili očekuje nešto drugo što se u pravilu ne očekuje, ili traži financiranje nečeg drugog. To je neizbježna faza, jer je potrebno nadoknaditi primljene kredite i izvršiti utvrđene bankovne limite. Da bi se matica mogla razvijati, leasing kuće moraju koristiti cijeli niz financijskih instrumenata za postizanje pozicijskih pogodnosti (mjenice, obveznice, sekuritizacija, IPO).

Stručnjaci se razlikuju u procjenama udjela bankovnih kredita kod velike većine leasing društava, no većina ih je zbog činjenice da taj udio ne pada ispod 60%. Prema riječima financijskog direktora tvrtke Scania Leasing Oleksandra Ryabchinskyja, bankovni krediti glavni su izvor financiranja ruskih leasing kompanija i dosežu čak 90 posto većine leasing kompanija. Naravno, vi ste krivi, kaže stručnjak. Za određene tvrtke, obično povezane s vladinim agencijama, statutarni kapital ili pozicije obveznica mogu postati dio financiranja.

Financijski direktor tvrtke "Stone-XXI" Volodymyr Panibratets više potoci u ocjenama. Bitno je da je udio kredita blizu 80% pod zakonskom obvezom pozicijskog financiranja leasing društava. A Dmitro Shabalin (“Lokat Leasing Russia”) govori o još manjem dijelu pozicije - 60% kao rezultat obveze osnivanja pasivnih leasing društava. Prote stručnjak ukazuje na to da je nagodba koštala sitne pare (predujmovi od vlasnika leasinga, komercijalni krediti od vlasnika pošte, vlasni koshti najmodavac) igraju znatno manju ulogu.

Statistika o riječi "lizing"

Ruski dileri droge imaju ZMI preostalih 10 godina

Krediti su popularni i nedostupni

Na tržištu leasinga često se govori o onima koji nemaju alternativu bankovnim kreditima - obveznicama ili sekuritizaciji zahtjeva klijenata. Imućnim najmodavcima, posebice malim tvrtkama, još je nemoguće svladati takve metode prestanka financiranja. Ako nemate visoku kreditnu ocjenu kupca, ne možete pronaći stručnjake koji će vam učiniti uslugu. Dakle, bankovni kredit nije najjeftiniji (prosječni kredit dostupan je uz 14%), ali je jednostavan i pristupačan način zarade.

Prema mišljenju predstavnika tvrtke Center-Capital, situacija se vjerojatno neće promijeniti, au bliskoj budućnosti situacija će zadržati svoju popularnost. Čak i ako im nije stalo do iste emisije obveznica – to nije nov način da se dođe do novca, danas je malo leasing kuća koje su izdale tako vrijedne dokumente. Dmitro Šabalin (Lokat Leasing Rusija) također cijeni da stvarnog smanjenja bankarskih kredita leasing kućama neće biti. Prije svega, jednostavno ih nema načina nadomjestiti, pogotovo s obzirom na stalan rast leasing tržišta, a leasing kućama je to najlakši način zarade na pozicionim troškovima. Drugim riječima, bogate ruske banke danas imaju pravi problem raspodijeliti svoje pozamašne svote novca, a leasing posao je pouzdana opcija za njihovo ulaganje.

Međutim, bankovni krediti leasing tvrtkama nisu uvijek jednostavni. Naravno, najlakše je eliminirati poziciju captive leasing društava. A od vlasnika do banke postoji neovisni najmodavac, proces povrata pozicije postaje znatno kompliciraniji. Ne ocjenjuju sve kreditne organizacije adekvatno leasing društva, pokušavajući ugovore koji se financiraju povezati s bilo kojom vrstom financiranja. Stoga je ograničen broj banaka koje su spremne kreditirati poslove financijskog leasinga, kao i obveze koje leasing kuće mogu dobiti. To nije povezano samo s razmjenom s bankama, već i s teritorijalnim pogodnostima. Na primjer, mnoge će kreditne institucije vjerojatno zauzeti stav da će zakupodavac ili klijent biti otplaćen u drugoj regiji.

Treba objasniti “hirove” bankara. “Propisi koji reguliraju rad banaka nisu u potpunosti prilagođeni leasing djelatnosti”, kaže Denis Makhov (“VKM-Leasing”). “Zokrema, analiza koeficijenata koja se koristi kod kreditiranja industrijskih poduzeća, ne može se koristiti za leasing kompanije.” Unatoč tome što najmodavac pokazuje sve veći broj pokazatelja, banke, oslanjajući se na propise, svrstavaju tvrtku u kategoriju visokorizičnih i niskorazrednih klijenata, sa svim pogodnostima (povećane stope, smanjeni besfinancijski uvjeti).

Ako ne uzmemo u obzir činjenicu da je regulatorni okvir nedorečen, banke još uvijek teško donose odluke o izdavanju kredita najmodavcu „sa strane“. U slučaju neplaćanja s pozicije, lako će se kontaktirati tvrtku kćer. I organizacija treće strane može sama sebi reći apsolutno ne što je klijent, prema ugovoru s kojim je postojala odredba. "Glavni problem kod kreditiranja davatelja leasinga je razina kreditnog rizika", kaže Dmitro Shabalin (Lokat Leasing Rusija). Iako samo leasing društvo ne ostvaruje prihode dovoljne za otplatu bankovnog kredita, posao obavlja leasing operater. Dakle, temeljem pozicije leasing kuće, banka prihvaća kako kreditni rizik principala-davatelja leasinga, tako i rizik krajnjeg vlasnika troška - vlasnika leasinga. “Kod malih leasing nekretnina, analiza banke vlasnika leasinga je ekonomski neučinkovita - što smanjuje mogućnost financiranja takvih nekretnina,” kaže Volodymyr Panibratets (“Stone-XXI”). “Osim toga, kreditne institucije ponekad iznuđuju jamstva najmodavca, što ostali nisu voljni učiniti.” Međutim, takav skrupulozan pristup bankara daje plodove. “Za sada je udio sumnjivih kredita u ruskom leasing sektoru znatno manji od udjela problematičnih bankovnih kredita u drugim zemljama”, kaže Dmitro Šabalin.

Još jedna ozbiljna mana u davanju kredita trećim davateljima leasinga za banke, prema riječima branitelja generalnog direktora tvrtke Expo-Leasing teta Shulga-Morskaya, je nedostatak uvida vlasnika leasinga. To znači da banka pomno pregledava i ocjenjuje projekte za podnošenje zahtjeva za kredit, te je dužna dostaviti velik broj dokumenata i najmodavcu i najmodavcu. I osovina Oleksandra Ryabchinsky (“Scania Leasing”) naglašava da je glavna složenost veličina i veličina leasing kompanije. Što je tvrtka veća i istaknutija, to banke bolje misle da je mogu promovirati. A male tvrtke morat će se jako potruditi kako bi stekle svoje povjerenje u banku. Osim toga, prema riječima financijskog direktora leasing tvrtke “Karkade” Oleksiya Smirnova, leasing tvrtke koje nisu uključene u bankarske i industrijske grupe, kada su primljene financijska sredstva preko banke, zbog prisutnosti konkurentske tvrtke u njenoj strukturi, što ponekad stvara ozbiljno kompliciranu situaciju.

Prava za investicijskog bankara

Leasing društva specijalizirana za financijski leasing u pravilu nemaju računovođe koji bi, primjerice, organizirali izdavanje domaćih obveznica i euroobveznica. Ova leasing društva često se natječu s bankarima. I same banke mogu izaći s ovom ili drugom inicijativom. Štoviše, budući da je najmodavac blisko povezan s bankom, polje za djelovanje se širi. Na primjer, na temelju znanstvenih istraživanja investicijska banka"KIT Finance" i njegova leasing tvrtka kći "Magistral Finance", kao i tvrtke "Investment Partner" i "United Investors", provedene su na zadovoljstvo sekuritizacije leasinga ovih usjeva. Vaughn je dopustio najmodavcu da povuče veliki dug za troškove - 12,57 milijardi rubalja iz najbolje kamate (na 7,875% od ukupnog iznosa). Glavna svrha sheme je prikupljanje zahtjeva za ugovore o leasingu u jedan skup (paket). zaliznytsya, zatim ih preprodati inozemnom društvu posebne namjene - Red Arrow International Leasing PLC, koje će djelovati kao izdavatelj obveznice.

Kako je izjavio Kostyantin Yakovlev, generalni direktor leasing tvrtke Magistral Finance, postoji mala složena struktura, kao i proces sekuritizacije imovine, koji je sam po sebi važan i skup. Postoje mnoge uloge u ovom svijetu: inicijator, glavni i rezervni servisni agenti, pokrovitelj, skrbnik grošima, pravni savjetnici, agenti za plaćanja, agencija za ocjenjivanje. Malo je vjerojatno da bi Magistral Finance mogla organizirati izdavanje papira bez podrške matične investicijske banke. Međutim, sama kreditna institucija u početku je leasing promatrala kao opciju strukturnog financiranja. Prema riječima brižnog direktora KIT Finance Bank Maxima Tsiganova, bilo je važno poznavati njegovu organizaciju novi segment tržište, de vin zmig bi reponovat strukturne proizvode yak investicijska banka. Bilo bi dobro leasing tvrtku-kćer podržati novčanim injekcijama i pomoći im da izvuku dodatna sredstva za razvoj po niskoj cijeni i na trivijalan rok. Za koju je svrhu prikladna shema sekuritizacije zakupljenih usjeva.

Put blizu svijetle budućnosti

Infekcija na ruskom tržištu financijskog leasinga neovisnih tvrtki je povećana, a sve je manje "bankarskih" leasingodavaca. No, ta činjenica ne utječe na važnost i razvoj modernizacije leasing društava i bankara. Tvrtka "Centar-Capital" poštuje činjenicu da leasing kuće imaju sve veće kamatne stope kod banaka jer klijenti imaju tendenciju povećanja. Uz rast tržišta financijskog leasinga, tu su i izvrsni klijenti i zaposlenici. Ovaj najmodavac, u pravilu, dolazi u kreditnu instituciju ne praznih ruku, već sa svojim klijentima, koji se u budućnosti mogu početi baviti samom bankom.

Pavlo Korzhavin (Globus-Leasing) predviđa da će procedure kreditiranja za leasing tvrtke uskoro biti pojednostavljene. U tom smislu, nužan je razvoj pristupa bodovanju. Osim toga, banke aktivno sudjeluju u organiziranju izdavanja obveznica leasing društava.

Tetyana Shulga-Morska (“Expo-Leasing”) cijeni činjenicu da leasing kompanije organiziraju složenije projekte koji zahtijevaju blisku suradnju s bankom koja daje kredit i snažan rad s organizacijom í financiranje. Za one davatelje leasinga koji posluju s više od jedne financijske institucije istovremeno, svijet rastućeg poslovanja proširit će popis banaka partnera, što će uzrokovati veću konkurenciju između kreditnih institucija za cijenu leasing projekata.

S alternativnim instrumentima za dobivanje financiranja na istoj su strani bili i stručnjaci “BO”. Uvažavaju da velik broj davatelja leasinga čeka pomoć banaka za plasiranje svojih mjenica i obveznica, a interes leasing društava je u novoj i za njih perspektivnoj izravnoj – sekuritizaciji, kao i ulasku na tržište putem IPO-a. značajno povećati.

Partneri

Problemi s kojima se suočava razvoj leasing društava i kreditnih institucija:

• kratki kreditni uvjeti;
• promjena na kreditni limit po zaposleniku;
• zahtjev za prijenos prometa iz banke;
• moguće je locirati predmet leasinga u istoj regiji kao i banka;
• dodatna osiguranja za predmet leasinga, uključujući jamstva vlasnika leasinga;
• potreba za analizom od strane leasing banke;
• Moguće je uskladiti dinamiku otplate leasinga i dinamiku otplate kredita;
• uvjete upisa pozicije za investicijsko kreditiranje, financiranje projekata i odbitne investicijske izdatke;
• razmjena kratkoročnog kreditiranja za dodatna obrtna sredstva.

“, „Leasing – početak malih i srednjih poduzeća“, „Leasing – veliki umovi“.

Za te proizvode leasing društva mogu povući financiranje za dodavanje predmeta leasinga daljnjim prijenosom iz financijskog leasinga na mala i srednja poduzeća. Iz sigurnosnih razloga, iznajmljeni artikli se prenose u ispostavu uz 40% popusta na ugovor o nabavi. U tom slučaju predmeti leasinga mogu biti osigurani kod pouzdanog osiguravajućeg društva, čija trenutna ocjena pouzdanosti nije niža od:

• "B" je u skladu s ocjenom pouzdanosti osiguravajućih društava Expert RA;
• ruA prema nacionalnoj ljestvici u skladu je s ocjenom osiguravajućih društava Standard & Poors;
• "BBB(rus)" na nacionalnoj ljestvici u skladu je s ocjenom financijske snage osiguravajućih društava prema FitchRatingsu;

Udio priloženih predmeta leasinga (i subjekta malog i srednjeg poduzetništva (vlasnika leasinga) i/ili leasing društva) nije manji od 30% (ne manje od 20% za leasing proizvod „Leasing – Tsoliovy“) u iznosu isporuke ugovor (kupoprodaja).

Da biste sudjelovali u leasingu proizvoda „Leasing - Start SMEs“, također se možete prijaviti za kredite koje su predmetna mala i srednja poduzeća zaplijenila u okviru saveznih programa/programa subjekata Ruske Federacije za potporu poduzetnicima (kao naznačeni programi dopuštaju tu mogućnost).

Postupak odabira leasing društava

1. Leasing društvo samostalno provjerava svoj identitet mozga u odabiru partnera, poput leasing kuća, za program financijske potpore malom i srednjem poduzetništvu .
2. Nakon odabira leasing kuće, leasing kuća će ispunjavati zahtjev za kredit do odabira leasing proizvod ona ga daje JSC "SME Bank" odjednom skup potrebnih dokumenata.
3. AT "SME Bank" provodi analizu leasing kuće na primjerenost ljudi odabranih za sudjelovanje u Programu, procjenjuje njihovu financijsku situaciju i određuje veličinu limita kreditiranja.
4. AT "MSP Banka" leasing kući daje informacije o mogućnosti sudjelovanja u Programu te podatke o utvrđenom limitu.
5. Nakon odvajanja od leasing kuće, JSC “SME Bank” sklapa ugovor o kreditu i osiguranju s leasing kućom.

Za razmatranje sudjelovanja u državnom programu financijske potpore malom i srednjem poduzetništvu, leasing društva odgovorna su za odabir umova.

Preostalu odluku o sudjelovanju leasing društva u državnom programu financijske potpore malim i srednjim poduzećima prihvaća JSC "SME Bank" za sveobuhvatnu procjenu financijske situacije i ugleda leasing organizacije, Isto s internim dokumentima JSC "SME Banka". Ova se procjena provodi za različite vrste leasing društava za njihove najvažnije koristi.

JSC "SME Bank" zadržava pravo uključiti leasing organizaciju u sudjelovanje u vladinom programu za financijsku potporu malim i srednjim poduzećima ili smanjiti sudjelovanje leasing organizacije u Programu, ako se identificira čimbenik financijskog ili nefinancijskog prirode, što bi, prema mišljenju JSC SME Bank, moglo biti povezano s financijska snaga leasing društvo, ili snositi reputacijske rizike za državnu korporaciju “Banka za razvoj i vanjsku ekonomsku aktivnost (Zovneshekonombank)”.

Podrška je svrhovitog karaktera, u vezi s ovim JSC "SME Bank" pruža kontrolu nad opskrbom leasing društava subjektima MSP-a s drugačijim mehanizmom leasinga, kao daljinski (na temelju vidljivosti dokumenata , koji osigurava leasing društava), kao i posjet mjestu gdje leasing društva i mala i srednja poduzeća obavljaju svoje financijske i državne aktivnosti.