Mga produkto ng pamumuhunan. Mga uri ng aktibidad sa pamumuhunan ng kasalukuyang mga bangko Anong mga panganib ang tinatalakay sa listahan ng mga deposito sa pamumuhunan

Mga produktong pinansyal - Ingles Mga Produktong Pananalapi, Inuri sa tatlong pangunahing kategorya na may kaugnayan sa mga function ng kapangyarihan mula sa punto ng view ng mamumuhunan. Bilang resulta ng pamumuhunan sa isa sa mga magagamit na uri ng mga produktong pinansyal, ang mamumuhunan ay nagiging may-ari o isang pinagkakautangan, o tinatanggihan ang karapatang bumili at magbenta ng produkto. Ang ilan sa mga pinakasikat na produkto sa pananalapi ay ang mga stock, mga bono, mga pondo sa pamumuhunan, mga warrant at mga opsyon.

Ang mga pagbabahagi ay nagbibigay sa mamumuhunan ng kapangyarihan sa isang bahagi ng kapangyarihan sa kumpanya. Dapat silang ibenta sa mga namumuhunan sa palitan at mga merkado sa ibang bansa upang makapagbigay ng insurance coverage na ang kanilang panganib sa merkado ay lilipat sa susunod na oras. Kasabay nito, ang isang kumpanya na nagbebenta ng mga pagbabahagi ay nag-aalis ng kapital na kinakailangan para sa pagpapaunlad ng mga aktibidad nito. Bilang karagdagan, ang naturang produkto sa pananalapi, tulad ng mga pagbabahagi, ay maaaring magdala ng kita sa may-ari nito sa anyo ng mga dibidendo, na bahagi ng kita ng kumpanyang nagbigay, na binabayaran sa mga shareholder.

Ang mga bono ay mga produktong pinansyal, na siyang mga obligasyon sa securities na kinakaharap ng kumpanyang nag-isyu sa harap ng mga namumuhunan nito. Sa pamamagitan ng pagpapalitan ng mga pagbabahagi, hindi inaalis ng mamumuhunan ang anumang bahagi ng kapangyarihan sa kumpanya. Ang ganitong uri ng pamumuhunan ay nagreresulta sa mas mababang kakayahang kumita, mas mababang bahagi, at mas mababang mga rate ng interes. Ang mga mamumuhunan ay nagbibigay sa issuer ng isang deposito na binayaran sa kanya sa takdang petsa sa susunod na araw (petsa ng kapanahunan) nang sabay-sabay sa daan-daan. Kung nais ng isang mamumuhunan na tanggalin ang kanyang mga bono bago ang petsa ng kapanahunan, maaari niyang muling ibenta ang mga ito sa mga ikatlong partido. Gayunpaman, hindi malamang na ang halaga ng pamilihan ay katumbas ng nominal na halaga na babayaran sa mamumuhunan sa petsa ng kapanahunan. Higit sa lahat, tinatanggihan ng mamumuhunan ang market value ng bond, na maaaring mas mataas o mas mababa kaysa sa nominal na halaga. Ang mga bono ay ibinibigay ng parehong mga pribadong kumpanya at mga katawan ng pamahalaan, kabilang ang sentral, munisipyo at lokal na awtoridad.

Ang mga pondo sa pamumuhunan ay pinagsamang mga produktong pampinansyal na maaaring binubuo ng mga instrumento sa pamilihan, mga stock at mga bono. Pinapayuhan kang huwag i-invest ang lahat ng iyong pera sa isang kumpanya o instrumento sa pananalapi, ngunit upang bumuo ng mga portfolio ng pamumuhunan. Pinagsasama-sama ng mga pondong ito ang mga pondo ng mga mamumuhunan upang magdagdag ng higit pang mga bahagi, mga bono, o iba pang mga pamumuhunan sa mababang halaga upang pag-iba-ibahin ang kanilang mga portfolio at bawasan ang panganib. Depende sa mga layunin sa pananalapi ng kanilang mga namumuhunan, ang mga pondo sa pamumuhunan ay maaaring magkaroon ng iba't ibang pantay na panganib: mula sa mga pamumuhunan na may mataas na peligro sa mga bahagi ng mga transnational na korporasyon hanggang sa mga bono ng mga pondong mababa ang panganib.

Ang mga warrant at opsyon ay nagbibigay sa mamumuhunan ng karapatang bumili o magbenta ng produktong pinansyal. Sa kasong ito, ang kanilang kontribusyon ay hindi nagbibigay sa mamumuhunan ng katayuan ng isang pinagkakautangan o isang pinuno. Halimbawa, ang mga opsyon sa stock ay nagbibigay ng kakayahang bumili o magbenta ng mga share ng isang kumpanya ng pag-awit sa isang dating natukoy na presyo (ang presyo). Ang mga naturang pamumuhunan ay ginawa para sa hedging, o para din sa mga layuning haka-haka, kung sakaling magbago ang panganib sa merkado ng pinagbabatayan na asset sa paraang inilipat ito ng mamumuhunan.

Ngayon, ang mga serbisyo ng mga bangko ay hindi limitado sa pamamagitan ng pagkakaloob ng mga pautang at ang posibilidad ng pagbubukas ng isang deposito. Ngayon ay maaari kang kumita ng pera sa pakikipagtulungan sa bangko sa pamamagitan ng pag-aaral mula sa mga produkto ng pamumuhunan.

Halos lahat ng mahusay na mga bangko ay nagtataguyod ng posibilidad ng maaasahang pagtitipid, pagtaas ng pera at paggawa ng pera sa mga produkto ng pamumuhunan. Sa kasong ito, ang bangko ay nagbibigay ng karagdagang impormasyon at suporta.

Ang mga produkto ng pamumuhunan na inaalok ng mga bangko ay maaaring nahahati sa mga sumusunod na grupo:

1. Nakatuon sa paglago ng halaga - mutual funds sa shares, currency, atbp.

Sa kasong ito, kung ang pinagbabatayan ng asset ay bumaba nang hindi hihigit sa 30%, ang mamumuhunan ay mag-withdraw ng nakapirming presyo.

Kung lumalabas na mas malaki ang rate ng pagtanggi, aalisin ng mamumuhunan ang asset mismo sa halaga ng karagdagang katumbas na penny.

2. Mga produkto ng pamumuhunan na mahalaga para sa kita ng interes - mga yunit ng pondo ng bono.

Ang bentahe ng ganitong uri ng produkto ay na ito ay ang pinakamurang mahal para sa mga mamumuhunan, at ang natitirang mga ari-arian ay madalas na kinakailangan upang maging collateralized upang itaas ang mga bono (corporate at sovereign).
Ang kita mula sa mga produkto ng pamumuhunan ng kategoryang ito ay mababa, kaya naman ang malaking bahagi ng kita ay direktang napupunta sa lungsod ng tagapamahala.

3. Nakabalangkas mga produkto ng pamumuhunan, na magpapataas ng daang taong gulang na kita sa pamamagitan ng pagtaas ng kakayahang kumita ng mga produktong bar'ern at sa pamamagitan ng pagprotekta sa kapital.

Ang prinsipyo ng kanilang operasyon ay magkatulad; ang mga produktong ito mula sa ligtas na kapital ay ginagarantiyahan ang mamumuhunan ng 100% na pagbabalik sa asset kung sakaling bumaba ang mga asset.

Tingnan natin ang mga posibilidad na kumita ng pera sa mga produkto ng pamumuhunan sa mga bangko ng Russia:

1. "Alfa Bank".

Ang mga bagong dating sa larangan ng pamumuhunan ay maaaring subukan ang kanilang sarili sa mutual funds - classic, specialized at Galuzev. Maaari kang magsimula sa 5 libo. rub., pagdaragdag ng isang produkto ng pamumuhunan sa Internet bank.
Ang isa pang pagpipilian sa pamumuhunan ay isang bag ng mahahalagang papel na "Folio". Pinipili ng mamumuhunan ang sumusunod na programa (pagbabadyet, metal, atbp.), Pagdedeposito ng halagang 500 libo. kuskusin. pinagkakatiwalaan niya ang pamamahala ng mga pondo sa fakhiv.

2. "Nomos Bank".

Ang bangko ay nag-aalok ng iba't ibang mga opsyon sa pamumuhunan at mga kita sa mga produkto ng pamumuhunan: mga equity fund, mga bono, mga pamumuhunan sa ginto, sa mga merkado na umuunlad.

3. "Petrokomerts".

Tradisyonal; Mas mahusay na pamamahala ng pera - pagkatapos ng konsultasyon sa isang tagapamahala ng pananalapi, pipili ang mamumuhunan ng isang diskarte na naglilipat ng function ng pamamahala ng pera sa kanang kamay.
Hinihikayat ang mga kliyente sa bangko na mag-invest ng pera sa isa sa mga TFBO (backed funds ng banking department) - mga share at mixed investments.

Sa kapuri-puri na mga desisyon sa pamumuhunan, kinakailangang seryosong suriin ang lahat posibleng mga panganib. Ang batas ay hindi malinaw na tinukoy ang lugar ng hurisdiksyon ng mga bangko at pang-industriya na negosyo. Bukod dito, walang nagbibigay ng kumpletong garantiya ng pag-save ng iyong pera, tulad ng sa mga deposito.

Mga kita sa mga produkto ng pamumuhunan sa pagbabangko Kapag natapos mo na ang iyong trabaho, mapapahalagahan mo ang antas ng iyong kaalaman at kahandaang gawin ang trabaho.

Ang mga produkto ng pamumuhunan ng mga bangko ay may bagong potensyal na kumatawan sa mga organisasyong pampinansyal na may iba't ibang antas. Ang kanilang kakanyahan ay malawak, at kahit na walang mga pagpipilian para sa pagtatrabaho sa mga pamumuhunan, ang papel ng mas malaking bangko ay halos pareho - pamamagitan. Siya mismo ay napakabihirang madaling kapitan may mabalahibong koshta, kusang kumukuha ng pera ng mga kliyente at kapalit ng pagbibigay sa kanila ng bahagi ng nabuong kita.

Ang mga tampok at dahilan ay lumitaw

Ang pangangailangan para sa naturang tool bilang mga produkto ng pamumuhunan ay lumitaw kamakailan. Hanggang sa puntong ito, ang mga bangko ay matagumpay na naglalabas ng mga kita sa pamamagitan ng pagkuha ng mga pautang sa maliit na halaga at pagkatapos ay ipinahiram ang mga ito sa kanilang makapangyarihang mga kliyente sa mas mataas na rate ng interes. Bilang karagdagan, ang mga organisasyong ito ay aktibong nakikipagkalakalan sa cash, at ang rate sa isang deposito ay palaging mas mababa kaysa sa isang pautang. Gayunpaman, ang sitwasyon sa merkado ay unti-unting nagpapatatag, at ngayon sa ganitong uri posible na kumita ng pera, na tiyak na hindi maraming pera, sa labas ng mundo ng mga bangko. Bilang resulta, ang mga organisasyong pampinansyal ay nagsimulang tuklasin ang mga alternatibong posibilidad at dumating sa konklusyon na ang pagbebenta ng mga produkto ng pamumuhunan ay ang pinakamahusay na paraan para kumita ng pera at gumawa ng karagdagang pamumuhunan.

Pamumuhunan at mga serbisyo

Hindi lahat ng mga bangko ay nag-aalok ng ilan sa mga posibleng serbisyo, na kung saan ay medyo marami. Halimbawa, kadalasan ang mga produkto ng pamumuhunan ay pareho organisasyong pinansyal ay nabuo nang kasama mula sa mga serbisyo ng mapagkakatiwalaang pamamahala. Pagkatapos ay kukunin lamang ng bangko ang pera ng kliyente at pagkatapos ay magsisimulang mangalakal sa stock exchange.

Bilang isang tuntunin, ang organisasyon ay nagbibigay ng priyoridad sa hindi lamang nakikita ngunit maaasahang mga proyekto na malamang na patuloy na magdala ng magandang kita. Ang diskarte na ito ay nagpapahintulot sa iyo na bayaran ang kliyente nang buo, at sa parehong oras, mas malamang na ipagsapalaran mo ang pera. Gayunpaman, malayo ito sa tanging opsyon para sa pagtatrabaho sa isang itinalagang instrumento sa pananalapi. Ang bangko ay maaari ding tumanggap ng mahahalagang papeles na madaling makuha sa stock exchange at itapon ang mga ito sa pagpapasya ng awtoridad, o para sa kapakinabangan ng may-ari. Ang ganitong sistema ng pananalapi ay maaaring magbigay ng mga serbisyo mula sa pagbili o pagbebenta ng mga papeles na ito sa mga kliyente. Bilang karagdagan, ang bangko mismo ay maaaring mag-isyu ng mahahalagang papeles at magbigay ng mga pautang para sa mga layunin ng negosyo.

Pagbebenta at paglikha ng produkto

Upang ang istruktura ng pananalapi ay may kakayahang gumamit ng mga produkto ng pamumuhunan sa mga aktibidad nito upang ibawas ang kita, maaari itong magresulta sa mga karagdagang benepisyo. Kaya, ang unang yugto ay ang pagkuha ng lisensya ng estado. Kung wala ang dokumentong ito, ang anumang naturang aktibidad ay hindi maaaring isagawa nang legal, at ang kliyente ay may perpektong pananagutan para sa pag-verify ng pagkakakilanlan ng dokumentong ito at pagkuha ng dokumentong ito. Karamihan sa mga bangko ay nagpapatakbo nang hindi nanghuhula, na may hawak na mga lisensya para sa iligal na inspeksyon. Hindi madaling kanselahin ang dokumento, ngunit kinakailangan din upang matiyak na sa proseso ng pagtatrabaho sa mga pamumuhunan ang organisasyon ay hindi nasusunog, posible na pigilan ang mga kita at iba pa.

Ang susunod na hakbang ay ang pagpasok sa International Trade Maidan. Sa ilang mga kaso, kinakailangan ding magbigay ng access dito para sa mga high-powered na kliyente; hindi na mauulit ang katulad na sitwasyon. Imposibleng sabihin kung ano ang yugto ng natitiklop, at kahit na ang mga katulad na maydanchiki ay tinatakan sa isang permanenteng pagtaas ng bilang ng mga graver, ngunit posible na iulat ang lahat ng pareho.

Pagkatapos nito, kapag naayos na ang lahat, kinakailangan na umarkila o magsanay ng fakhivtsev, upang malaman mo kung paano direktang haharapin ang mga ito at mangolekta ng kita. Kung hindi, sa halip na ang nakolektang kita ay magkakaroon ng malaking pagkalugi, at para sa bangko ito ay halos nakamamatay.

Bilang resulta nito, may pangangailangan para sa isang malakas na istraktura sa organisasyon upang harapin ito sa isang banda, at magbigay ng mga produkto ng pamumuhunan sa mga potensyal na kliyente sa kabilang banda. Bilang isang patakaran, ang mga naturang istruktura ay nahahati sa hindi bababa sa dalawang karayom, depende sa tiyak na aktibidad ng layer ng balat.

Ang natitirang yugto ay ang teknikal na bahagi ng nutrisyon. Ang bangko ay maaaring magparehistro sa system, kanselahin ang lahat ng kinakailangang lisensya, umarkila ng mga kamangha-manghang accountant at makakuha ng isang malaking masa ng mga kliyente upang serbisyo ito, kung hindi, ang mga accountant ay hindi pisikal na makakagawa ng mga robot. nangangalakal ng mga Maidan, lahat ng nakalistang species ay makikitang walang bulate.

Mga posibleng problema

How and be-how may mga problema pa rin. Kaya, may mga panganib na nauugnay sa mga tradisyunal na sistema ng kawalan ng kita, ang kawalan ng mga regulasyong pambatasan, pati na rin ang mahigpit na kontrol ng Bangko Sentral. Ang mga natitira ay maaari lamang maprotektahan ang pinakamahalaga (o mapanganib) na mga lupain, kaya sinisira ang katatagan sa ilalim ng lupa. pinansiyal na sistema mga gilid.

Mga produkto ng kredito sa pamumuhunan

Narito ang isa pang pagpipilian para sa aktibidad ng isang pinansiyal na organisasyon ng uri ng pagbabangko, na madalas na ipinakita sa mga ligal na nilalang. Ang kakanyahan nito ay nakasalalay sa katotohanan na ang bangko ay gumaganap bilang isang tagapamagitan sa pagitan ng kliyente at ang bagay na pamumuhunan, unang nagbibigay ng pautang, at para sa pamamahagi ng mga bagong deposito. Ang sistema ay ganap na pinahintulutan; kung matagumpay at/o ang eksaktong pamumuhunan ay ginawa, pinapayagan nito ang legal na entity na mabilis na mabayaran ang utang, ang layunin ng pamumuhunan na bawiin ang kinakailangang halaga, at ang bangko na makatanggap ng bahagi nito sa kita. Ang lahat ng mga partido ay nasiyahan sa kasunduan, dahil ito ay matagumpay at walang mga problema.

Mga kalamangan

Ang mga benepisyo ng paghahatid ng mga bagong produkto ng pamumuhunan ay tataas sa bilang. Una, maaari mong isaalang-alang ang laki ng nakuha na kita. Nauunawaan na ang bangko ay kumukuha ng mas maraming kita kaysa sa kliyente mismo. Ale y ryziki vin nes svoboznostojno (kilalain ang masama). Ang isa pang bentahe ay ang tulong ng mga espesyalista. Sa teorya, ang sinumang tao ay maaaring maging isang marketer sa stock exchange at gumawa ng mga pamumuhunan sa pagpapasya ng mga awtoridad. Gayunpaman, sa katunayan, ang gayong diskarte ay madalas na humahantong sa katotohanan na ang mga tao Legal na tao gastusin lamang ang iyong mga pennies, dahil hindi mo kailangang gamitin ang mga serbisyo ng mga espesyal na sinanay na tauhan ng militar.

Nedoliky

Siyempre, may mga pagkukulang sa hinaharap. Kaya, ang mga produkto ng pamumuhunan ay inaalis pa rin hindi lamang ang pinakamahalagang instrumento sa pananalapi sa lahat ng mga umiiral na, kundi pati na rin ang pinaka-hindi ligtas sa mga tuntunin ng posibleng mga panganib. Kadalasan, ibinabalik pa rin ng bangko ang halaga sa kliyente, na parang idineposito niya ang mga nalikom na hindi posibleng suriin. Bukod dito, sa ganitong mga sitwasyon, kung ang sitwasyon na may kita sa organisasyon ay napakahirap, maaari kang gumugol ng mahabang panahon sa pagbabalik ng mga pennies.

Mga supot

Sa pangkalahatan, bilang isang doktor, maaari kang magkaroon ng konklusyon na ang mga pamumuhunan ay isang mabubuhay na pamumuhunan, ngunit para lamang sa mga malinaw na garantiya ng pag-withdraw ng kita at ang ligtas at makatwirang pagtatapon ng mga pondo ng bangko na na-withdraw mula sa deposito. entiv. Sa kasamaang palad, kadalasan, ang lahat ay maaari lamang matukoy sa pamamagitan ng pangwakas na desisyon o, sa madaling salita, sa pamamagitan ng pagkatalo ng ibang mga tao at organisasyon na nakipagsapalaran na sa kanilang mga sentimos.

Ang isang makabuluhang bahagi ng populasyon ng rehiyon ay may sariling maayos na materyal na mapagkukunan. Tumanggi silang lahat na mamuhunan sa pagpapalaki ng kanilang kapital. Pinahahalagahan ng maraming tao ang pag-iipon ng pera sa isang ligtas na tahanan bilang isang mas ligtas na opsyon kaysa, halimbawa, mga pamumuhunan sa mga produkto, produkto at serbisyo. Ang sitwasyong ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng kakulangan ng impormasyon sa mga lokal Pederasyon ng Russia tungkol sa teorya at praktika ng aktibidad sa pamumuhunan. Bilang kapalit ng kaalaman kung paano tutustusan ang pamahalaan, mahalagang mag-invest ng pera sa mga organisasyon ng pagbabangko, na, sa aking palagay, ay nailalarawan sa pamamagitan ng mataas na pagiging maaasahan at maaaring matiyak ang pagbawi ng magagandang dibidendo iv.

Ano ang mga kalakal sa pamumuhunan

Ang kapitalistang mundo para sa pang-araw-araw na tao ay nagdidikta ng mga espesyal na benepisyo na direktang nauugnay sa groshima. Kaya, ang pangunahing tuntunin ay ang makatwirang paggamit ng mga materyal na mapagkukunan na naipon sa isang tiyak na panahon ng aktibidad. Ang prinsipyo ng pagkilos ay ilipat ang labis ng libreng kapital sa pagtaas ng mga ari-arian at pagbawas sa karagdagang kita.

Kung saan mayroong iba't ibang direksyon sa pamumuhunan, kung saan maaaring piliin ng mga mamumuhunan ang pinakaepektibong opsyon. Halimbawa, mamuhunan sa mga deposito o share ng isang mahusay na kumpanya na aktibong umuunlad. Ngayon ay may isang mahusay na pagpipilian ng mga kalakal, produkto at serbisyo na maaaring magdala ng mataas na kita. Mayroon silang sariling mga katangian, pakinabang at kakayahang kumita.

Ang isang produkto ng pamumuhunan ay isa sa mga pangunahing termino sa kasanayan sa ekonomiya ng dayuhan. Ayon sa mga fakhivts, ang konseptong ito ay inilaan para sa literal na pag-unawa, na nangangahulugan na ang ibig sabihin nito ay mga kalakal na idinagdag sa kapital sa pananalapi bilang isang pamumuhunan. Ang pangunahing meta nito ay nakasalalay sa pagpapalit, pag-renew at pagpapahusay ng mga pangunahing mapagkukunan. Ang ganitong mga pamamaraan ay ginagamit para sa mga advanced na teknolohiya ng produksyon. Ang mga produkto ay kadalasang nauugnay sa mga produktong kinuha mula sa pang-araw-araw na buhay at mga aktibidad ng makina.

Bilang karagdagan sa mga kalakal sa pamumuhunan, ang paggawa ng makabago ng negosyo ay isinasagawa, ang pagtaas ng mga pagsisikap sa produksyon, pati na rin ang pagtaas sa bilang ng mga produkto na ginawa. Kabilang sa mga ito maaari mong makita ang mga pangunahing varieties:

1. Magkakaroon ng iba't ibang disenyo at teknikal na katangian. Maaaring kabilang dito ang mga minahan, pabrika, mga instalasyong elektrikal, lugar ng bodega, mga opisina at iba pa. Kasama sa grupo ang mga richly functional unit na nagbibigay ng mga pundasyon para sa ganap na paggana ng enterprise.
2. Mga lansangan ng transportasyon. dati species na ito Kasama sa mga komunikasyon ang mga kalsada para sa sasakyan at pang-industriya na transportasyon, pati na rin ang mga pipeline para sa pagbomba ng langis, gas at mga produkto sa pagdadalisay ng naphtha.
3. Mga linya ng malikhaing posibilidad. Kasama sa kategoryang ito ang complex pag-aari ng industriya at mga mechanical assemblies na naka-install sa enterprise para sa produksyon ng mga produkto.
4. Ang mga materyales sa output ay pareho. Kasama sa grupo ang lahat ng mga mapagkukunan na natatanggap ng isang halaman o pagawaan para sa paggawa ng mga huling produkto.

Maaari kang magsimulang mamuhunan sa mga kalakal pagkatapos matutunan ang mga pangunahing kaalaman sa larangan ng pananalapi. Ang kakulangan ng mga bagong kasanayan at kasanayan ay maaaring humantong sa hindi kumikitang mga pamumuhunan at mga paggasta sa kapital. Gayundin, ang trabaho ng mamumuhunan ay magkaroon ng kamalayan sa mga pangunahing katangian ng mga bagay ng aktibidad, na nakikita, sa likod ng mga kurtina, kung saan inililipat ang kapital.

Kapag ang halaga ng mga kalakal ng aktibidad ng pamumuhunan ay naitatag, posible na lapitan ang mga produkto ng lugar na ito. Sila ang mga mapagkukunan na gumaganap ng papel ng tool sa pamumuhunan. Pagkatapos ay maaari silang kumilos bilang anumang bagay, tulad ng isang mamumuhunan na maaaring tumustos para sa halaga ng mga pennies na kanyang inilaan.

Ang mga kalakal sa pamumuhunan ay ang pangunahing pag-aari para sa mayayamang komersyal na mamumuhunan. Ang mga sumusunod na mapagkukunan ay nasa harapan nila:

• mga deposito at deposito sa mga organisasyon ng pagbabangko;
• pagbabahagi sa mutual investment funds;
• PAMM shell;
• lahat ng uri ng mahahalagang papeles (shares, futures, bonds at iba pa).

Ang mamumuhunan ay may karapatang tustusan ang mga direktang linyang ito ng merkado sa pananalapi, na umaangkop sa kanyang mga pangangailangan, at naaabot din ang balanse sa pagitan ng mga antas ng kakayahang kumita at panganib. Samakatuwid, bago pumili ng isang angkop na produkto ng pamumuhunan, dapat mong lapitan ito nang may partikular na pangangalaga at paggalang.

Ang mamumuhunan ay obligadong panatilihin ang isang cool na pag-iisip at kunin ang lahat ng mga pondo sa view ng halata ng impersonality ng mga nagdududa na mga proyekto at mga kumpanya na maaaring magsagawa ng mga iligal na manipulasyon. Kaya, para sa kadahilanang ito, ang mga mangangalakal ay lumikha ng ilang mga patakaran na inirerekomenda na sundin kapag pumipili ng isang bagay sa pananalapi:

1. Tayahin ang pagiging maaasahan at mahahalagang garantiya ng kumpanyang nagbigay. Maaaring isaalang-alang ng depositor ang reputasyon ng bangko, mutual investment funds, microfinance institutions at brokerage platforms kung saan pinlano ang deposito. Hindi ipinapayong mag-invest ng pera sa mga proyektong malamang na hindi secure.
2. Maaaring basahin ng mamumuhunan ang mga opisyal na dokumento na sumusuporta sa produkto ng pamumuhunan. Ang nasabing memorandum ay dapat magpahiwatig ng mga kakaibang katangian ng bagay, na nagtataguyod ng kakayahang kumita nito para sa isang potensyal na mamumuhunan. Bilang karagdagan, ang dokumento ay maaaring magbigay ng pambatasan na suporta at ang kakayahang magsagawa ng teknikal na pagsusuri ng mga halatang panganib. Ang pagpaparehistro ng mga memorandum sa pamumuhunan ay isinasagawa mga soberanong katawan biswal at kontrolado.
3. Ibalik mo ang paggalang sa ningning ng iyong mga lingkod. Ang tagapagpahiwatig ng serbisyo sa mga bangko at mga pondo sa pamumuhunan ay lalong mahalaga, dahil ang mahusay na serbisyo ay nauugnay sa palakaibigan at mapagkakatiwalaang mga customer. Kung pinahintulutan ng mga institusyong pampinansyal ng institusyong pampinansyal ang kanilang sarili na kumilos nang hindi tama, kung gayon mas malamang na masiraan sila ng loob mula sa ideya ng pamumuhunan ng pera sa naturang kumpanya.

Ang bawat kliyente ay may pananagutan sa pagbibigay pansin sa katotohanan na ang mga produkto ng pamumuhunan ay hindi nakaseguro ng mga bansa. Nangangahulugan ito na ang halaga ay maaaring masayang, na maaaring humantong sa pagkawala ng pangunahing pamumuhunan. Gayundin, dapat tandaan ng mamumuhunan na ang mataas na kita sa pamumuhunan sa nakaraang panahon ay hindi ginagarantiyahan ang kakayahang kumita sa kasalukuyang panahon.

Pangunahing pag-unawa sa mga paksa ng mga serbisyo sa pamumuhunan

U Ang natitirang oras Walang mga uri ng serbisyo sa larangan ng pamumuhunan sa kapital. Ang mga serbisyo sa pamumuhunan ay batay sa isang kumplikadong mga operasyon na naglalayong pahusayin ang aktibidad ng bodega sa pananalapi ng mga paksa ng direktang nasuri na merkado. Maaaring kabilang sa serbisyo ang iba't ibang aspeto at maiangkop sa mga partikular na layunin ng mamumuhunan. Maaaring kabilang sa mga organisasyong nagbibigay ng mga serbisyo sa pamumuhunan ang mga kumpanya ng pagkonsulta, mga institusyong pagbabangko at mga brokerage house.

Ang mga meta-work ng mga ahensya sa pagkonsulta ay kinokolekta, mga pagtatasa at mga uri ng impormasyon tungkol sa pinansiyal na asset na pipiliin mo o sa kumpanya. Ang mga nasabing kumpanya ay maaaring magbigay ng isang malawak na hanay ng mga serbisyo, halimbawa, ang mga mataas na kwalipikadong accountant ay handa na upang makuha ang mga resulta ng pagbuo ng isang komprehensibong diskarte sa pamumuhunan, na kinabibilangan ng mga tagapagpahiwatig tulad ng antas ng mga panganib sa pananalapi, mga katangian ng pagsusuri ng namuhunan na halus at iba pang mga halaga.

Nagbibigay ang mga organisasyon ng pagbabangko ng malawak na hanay ng mga serbisyo na ganap na naiiba sa kasalukuyang setup. Halimbawa, ang paglikha ng mga pinaka kumportableng isip para sa pagbili at muling pagbebenta ng mga share, bond at iba pang mahahalagang papeles. Sa kasong ito, ang institusyong pinansyal ng estado ay maaaring kumilos bilang isang tagapamagitan o tagagarantiya sa isang panig ng kasunduan, hangga't ang pamumuhunan ay napapailalim sa isang peligrosong proseso. Ang mga serbisyo sa pagbabangko ay maaari ding kabilang ang:

1. Pagbili ng mga pagbabahagi sa palitan ng pananalapi at muling pagbebenta ng mga ito sa unang may-ari.
2. Ang mas maaasahang pamamahala, na naglilipat ng paglilipat ng kliyente sa bangko na may higit na kahalagahan, ay nauugnay sa pamamahala ng mga pamumuhunan sa portfolio. Ang kasalukuyang setting ay batay sa kasalukuyang sitwasyon ng merkado, pati na rin ang kasalukuyang pagsusuri ng trend ng trend at ang rate ng paglago ng merkado.
3. Ang kapalaran ng maraming magagandang kumpanya ay ang kanilang mga pagbabago. Mula sa kung saan sumusunod na kung ang pahintulot na pamahalaan ang mga ari-arian ng kliyente ay bawiin, ang bangko ay maaaring maghanap ng mga mamimili para sa mahahalagang papeles, bumalangkas ng mga estratehiya at proyekto upang muling likhain ang istruktura ng organisasyon.

Ang isa pang entity na nagbibigay ng mga serbisyo sa pamumuhunan ay isang brokerage house, na ang mga aktibidad ay direktang naglalayong pagsilbihan ang komersyal na kapital ng mga namumuhunan. Kasama sa mga obligasyong ito ang paglikha ng isang portfolio ng pamumuhunan, pati na rin ang maaasahang pamamahala ng pera ng kliyente. Ang paglipat ng mga serbisyo sa pagitan ng mga partido ay kinakailangang naayos sa kontrata ng kasal. Dahil ang serbisyo ng brokerage ay ibinibigay sa isang bayad na batayan, ang isang bayad sa komisyon para sa trabaho ay inireseta para sa benepisyo.

Batay sa ibinigay na impormasyon, malinaw na anuman ang iba't ibang mga nuances, ang mga pamumuhunan at pamumuhunan sa kapital ay nangangailangan ng mga garantiya para sa pinakamataas na posibleng kakayahang kumita. Gayunpaman, posible lamang na maunawaan kung aling direksyon ng merkado sa pananalapi ang epektibo at maaasahan lamang sa pamamagitan ng karagdagang pagsasanay at napakahalagang ebidensya. Ang mga bulag at walang pag-iisip na desisyon sa pamumuhunan sa isang hindi kilalang lugar ng aktibidad ay maaaring humantong sa kita at pagkabangkarote.

Ang mga anyo ng aktibidad ng pamumuhunan ng mga komersyal na bangko ay inuri ayon sa pangunahing pamantayan para sa systematization ng mga uri ng pamumuhunan. Gayunpaman, maaari mong makita ang ilang mga tampok ng aktibidad ng pamumuhunan sa pagbabangko na nabibilang sa kasalukuyang pag-uuri ng mga uri nito:

- tunay na pamumuhunan;

- mga pamumuhunan sa pananalapi;

‒ virtual na pamumuhunan;

‒ direktang pamumuhunan para sa pagpapaunlad ng bangko.

Ang pag-uuri na ito ay batay sa hitsura ng scheme ng pag-atake (Figure 1.1):

Malyunok 1.1. Pag-uuri at anyo ng mga pamumuhunan sa bangko

Ito ay kung paano mauuri ang mga serbisyo sa investment banking. Bago ang mga serbisyo sa investment banking mangyaring tandaan:

Mga serbisyo sa investment banking sa pangunahing merkado para sa mga securities (underwriting services, dealer services);

Mga serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan sa pangalawang merkado para sa mga seguridad (mga serbisyo ng brokerage, mga serbisyo ng dealer, mga serbisyo para sa pamamahala ng isang portfolio ng mga seguridad ng kliyente);

Mga serbisyo sa investment banking sa credit, penny, foreign exchange markets, atbp. (pagbili ng dayuhang pera, mahahalagang metal, atbp. mula sa mga inisyatiba ng mga kliyente);

Mga serbisyo sa organisasyon at suporta ng organisasyon, pag-renew at muling pagsasaayos ng organisasyon.

Mahalagang isaalang-alang ang pagiging direkta ng mga serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan sa pamamagitan ng paghahati sa mga ito sa tatlong bloke: mga serbisyo na may tumaas Pinagkukuhanan ng salapi mga kliyente (para sa pag-iimbak ng kanilang mga deposito), mga serbisyo para sa pagpapakilos ng mga karagdagang mapagkukunang pinansyal para sa mga kliyente (para sa pag-iimbak ng mga mapagkukunan ng bangko) at mga serbisyo para sa pagpapatupad ng likidasyon, refinancing at muling pagsasaayos ї (Figure 1.2).

Malyunok 1.2. Mga serbisyo sa pagbabangko sa pamumuhunan

Sa yugto ng pag-unlad ng ekonomiya ng pamumuhunan, ang mga pangangailangan ng mga kliyente ay iba-iba, na nagmumula na sa mga bangko ng mga nilikhang produkto ng pamumuhunan bilang isang paraan ng kumbinasyon ng pamumuhunan at aming mga serbisyo sa pagbabangko (Larawan 1.3).

Malyunok 1.3. Scheme para sa paglikha ng isang produkto ng investment banking

Kaya, ang produkto ng investment banking ay nakakatugon sa mga pangangailangan sa pamumuhunan ng kliyente (upang makakuha ng karagdagang mga mapagkukunan para sa pag-aayos ng kanilang mga aktibidad) at mga intensyon sa pamumuhunan (ang pangangailangan na mag-withdraw ng karagdagang kita ).

Kinakailangang linawin na ang mga simpleng produkto ng pagbabangko ng pamumuhunan ay itinatag batay sa pagkakaloob ng mga pangunahing serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan at ang mga serbisyong kasama nila, kung wala ang produkto ay hindi maibebenta.

Ang mga kumplikadong produkto ng pagbabangko ng pamumuhunan ay itinatag batay sa pagkakaloob ng mga pangunahing serbisyo sa pagbabangko ng pamumuhunan, pagsuporta at karagdagang mga serbisyo. Karagdagang serbisyo maaaring lumitaw o hindi, ngunit nagsisilbi nang higit pa sa isang simpleng produkto ng investment banking upang matugunan ang higit sa isang pangangailangan ng kliyente.

Ang mga naka-package na produkto ng pagbabangko ng pamumuhunan ay nilikha batay sa pagbebenta ng ilang magkakaugnay na komplementaryong produkto ng pagbabangko, habang ang pangunahing produkto ng pagbabangko ay investment banking, gayundin ang mga produkto ng iba pang mga kumpanya sa pananalapi, na kinikilala ng mga bangko (o mga magiliw) para sa pamantayan ng supermarket sa pananalapi

Batay sa pagsusuri ng mga pangunahing kahulugan ng konsepto ng "produkto sa pagbabangko ng pamumuhunan", maaari itong kumpirmahin na ang produkto ng pamumuhunan sa pagbabangko sa pangunahing kahulugan ay naglalaman ng lahat ng mga katangian na nasa harap ng produkto ng pagbabangko.

Kasabay nito, may mga ganitong katangian na maaaring maidagdag lalo na at mahalaga sa isang produkto ng investment banking:

Produktong investment banking bago ang insurance coverage sa pinakamasama posibleng oras;

Mahalagang bigyang-pansin ang mga high-corrosive na produkto sa Russia, dahil sa huling oras pinaplano ng bangko ang mga aktibidad nito (mga tuntunin at pamumuhunan) batay sa pagtataya ng mga kaganapan sa hinaharap;

Ang kakanyahan ng isang produkto ng investment banking ay maaaring sapat na ilarawan sa karamihan natitiklop na sistema mga dokumento na ibinahagi upang matiyak ang mga benepisyong pang-ekonomiya ng bangko at ng kliyente, sa lawak na ang bangko ay nagpapalagay ng panganib at regulasyon ng opisyal na batas (teknikal at pang-ekonomiyang disenyo ng proyekto, plano sa negosyo para sa pagpapatupad ng proyekto y, vysnovki eksperto noon);

Ang paglikha at pagpapatupad ng isang produkto ng investment banking ay nakasalalay hindi lamang sa bangko at sa mga pangangailangan ng kliyente nito, kundi pati na rin sa patakaran sa pamumuhunan ng estado.

Ang sumusunod na mahalagang konsepto ay malinaw na ipinakilala: "Ang isang produkto ng pamumuhunan sa pagbabangko ay ang kabuuan ng mga serbisyo sa pagbabangko, ang pangunahing isa kasama ang mga serbisyo sa pamumuhunan, ng mga deposito para sa komprehensibong kasiyahan ng mga intensyon sa pamumuhunan at mga pangangailangan ng customer."

Ang karamihan ng produkto ng pamumuhunan (ang bilang at kumbinasyon ng mga serbisyo) ay batay sa mga input ng merkado at ang diskarte sa pamumuhunan ng bawat partikular na bangko.

Ang pagsisiyasat ay nagpapahintulot sa amin na tukuyin ang "triad ng investment banking", na siyang batayan ng aktibidad ng investment banking (Talahanayan 1.1).

Talahanayan 1.1

Mga pangunahing uri ng pagpapatakbo, serbisyo at produkto ng investment banking (kabilang ang mga produkto mula sa linya ng produkto ng mga investment bank)