Види бддс. Як скласти бддс та бдр і чим вони відрізняються. План витрачання коштів

При підготовці даних для рекомендують аналогії із загальновиробничими витратами запровадити рядок "До виплати за управлінськими витратами". Від величини управлінських витрат ця стаття відрізняється величину амортизаційних відрахувань основних засобів невиробничого призначення.

Бюджет руху грошових коштів(БДДС) - це план руху коштів у поточному рахунку й у касі підприємства його структурних підрозділів, який відбиває всі прогнозовані надходження і витрачання коштів у результаті своєї діяльності.Призначення бюджету руху коштів полягає у забезпеченні збалансованості надходжень коштів (відповідних плану доходів) та їх використання (відповідно до плану видатків) за бюджетними періодами.

Бюджет руху коштів (БДДС) відбиває також потреба у зовнішньому фінансуванні - кредитам, інвестиціям.

БДДС свідчить про передбачувані умови договорів надходження передоплати за продукцію, що поставляється, затримку надходжень за відвантажену раніше продукцію - дебіторську заборгованість, використання негрошових форм платіжних документів - фінансових сурогатів (заліків, казначейських зобов'язань, векселів тощо).

Якщо залишки коштів на початок бюджетного періоду (вступне сальдо) та очікувані надходження коштів протягом цього періоду будуть недостатні для покриття видатків відповідно до бюджету доходів та видатків, а

також інших видатків у відповідний бюджетний період (наприклад, на капітальні інвестиції), то необхідно залучити додаткові джерела коштів (кредит чи іншу форму зовнішніх) фінансових джерел), здійснити залік зниження дебіторської чи кредиторської заборгованості тощо.

Для окремого напряму бізнесу чи структурного підрозділу, які не є юридичними особами, БДДС має суто розрахунковий характер. Показники вступного сальдо (залишок на початок періоду) та кінцевого сальдо (залишок на кінець періоду) у бюджетах відповідають даним звітних бюджетів.

Залежно від специфіки діяльності підприємства форми БДДС можуть бути різними, але у всіх випадках статті БДДС взаємопов'язані з формою бюджету доходів та видатків (БДіВ), планом капітальних витрат та кредитним планом.Відмінність формату бюджету руху грошових коштіввід бюджету доходів та видатківполягає в тому, що в останньому всі статті видатків відображені за методом їх нарахування залежно від обсягу продажів (тобто відповідають планам-графікам відповідних операційних бюджетів), а в першому – за касовим методом – їх оплатою (тобто відповідають графікам оплати дебіторської та кредиторської заборгованості).

Розробка бюджету руху коштів починається з визначення джерел надходжень коштів у бюджетному періоді. Враховують лише ті кошти чи фінансові сурогати, що реально можуть надійти на розрахунковий рахунок чи іншим способом на даний бюджетний період.Ці джерела може бути як зовнішніми, і внутрішніми. Зовнішні надходження - кредити та інвестиції; внутрішні - доходи від виробленої продукції (робіт, послуг), і навіть доходи від інвестиційної та фінансової складової діяльності.

Розробка бюджету руху коштів - один із найважливіших та складних етапів у бюджетуванні. Він може розраховуватися прямим та непрямим методом.

Бюджет руху коштів дозволяє оцінити, скільки коштів у якому періоді знадобиться підприємству.Цей бюджет охоплює сукупність грошових потоків,являють собою безперервний процес руху коштів.

З метою управління грошові потоки класифікуються за такими ознаками:

І. За масштабами обслуговування господарського процесу:

По підприємству загалом, або сукупний грошовий потік;

За окремими видами господарської діяльності підприємства;

За окремими структурними підрозділами (центрами фінансової відповідальності) підприємства;

За господарськими операціями.

Така класифікація необхідна подальшого аналізу ефективності використання коштів.

ІІ. за напряму руху коштів:

позитивний -це надходження коштів на підприємство внаслідок господарських операцій (cash inflow, CIF)

негативний -це витрати коштів підприємством внаслідок господарських операцій (cash outflow, COF).

Якщо різниця між надходженнями та витратами коштів є позитивною, то вона представляє позитивний чистий грошовий потік,якщо негативна, то -негативний чистий грошовий потік.

ІІІ. За видами господарської діяльностівиділяють: грошові потоки від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

1. Рух коштів з основний (операційної) діяльностівключає їх надходження та витрати.

Основними надходженнями коштів є:

Продаж товарів та послуги;

Оренда, гонорари, комісійні винагороди та інші доходи;

Страхове відшкодування страхової компанії у випадках, що настали наслідки.

Напрями витрачання коштів:

Грошові виплати постачальникам товарів та послуг;

Грошові виплати працівникам підприємства;

Сплата податків до бюджету;

Сплата відсотків за кредитами та позиками;

Грошові платежі страхової компанії у формі страхових внесків тощо.

Діяльність підприємства характеризують позитивно, якщо основні

надходження його коштів пов'язані з операційною діяльністю.

2. Інвестиційна діяльність,зазвичай характеризується витратами коштів. Це з розширенням і модернізацією виробничих потужностей. Витрати по інвестиційної діяльностіпокривають прибутками від операційної діяльності. При нестачі доходів від операційної діяльності залучають зовнішні джерела фінансування (фінансова діяльність), що призводить до зміни структури капіталу.

Надходженнями коштів від інвестиційної діяльності є:

Кошти від продажу майна, машин та обладнання, нематеріальних та інших необоротних активів;

Кошти від продажу приватних або боргових інструментів інших компаній та часток участі у спільних компаніях (крім виручки за ці

інструменти, представлені як еквівалент грошових коштів, та/або які призначені для комерційних цілей) та ін.

До витрат коштів, пов'язаних з інвестиційною діяльністю відносяться:

Грошові платежі, пов'язані з придбанням майна (машин та обладнання, нематеріальних та інших необоротних активів);

Платежі, що належать до акціонерного капіталу та боргових інструментів;

Довгострокові фінансові інвестиції, тобто грошові платежі для придбання приватних чи боргових інструментів інших організацій та часток участі у спільних підприємствах (крім платежів за ці інструменти, пред'явлені як еквівалент грошових коштів, та/або призначені для комерційних цілей).

Фінансова діяльністьмає сприяти збільшенню коштів підприємства для фінансового забезпечення основної та інвестиційної діяльності. Кошти, пов'язані із залученням капіталу у формі банківських кредитів (довгострокових та короткострокових), продажу власних цінних паперів (акцій, облігацій та ін.), надходження лізингових платежів від лізингоодержувача тощо.

До витрат коштів, пов'язаних із фінансовою діяльністю відносяться:

Виплати акціонерам (засновникам) у формі дивідендів, сплати за акції, якими викуповуються;

виплати кредиторам підприємства у формі погашення основного боргу;

Платежі орендаря на погашення заборгованості з фінансового лізингу.

В даний час відсутня єдина думка щодо класифікації потоків, пов'язаних

рухом відсотків та дивідендів.Виплачені та отримані відсотки та дивіденди можуть бути класифіковані як операційні грошові потоки, тому що підпадають під визначення чистого прибутку чи збитку, тоді як фінансові потоки є витратами на залучення фінансових ресурсівчи інвестиційні грошові потоки є доходом на інвестиції.

У результаті сукупний грошовий потік - це сума грошових потоків від основної, інвестиційної та фінансової діяльності, яку коригують на прибуток від змін валютного курсу.

Основою прийняття рішень розробки бюджету руху коштів є аналіз грошових потоків. Завданням аналізу є:

Оцінка перспективної можливості підприємства щодо формування грошових потоків, забезпечення перевищення грошових доходів над витратами;

Визначення можливості підприємства погасити свої зобов'язання за всіма розрахунками;

Оцінка потреби у додаткових джерелах фінансування;

Здійснення аналізу струкіури надходжень коштів (оцінка співвідношення власних та позикових джерел, виявлення ступеня залежності від позикових джерел)

Проведення аналізу структури витрат (визначення частки надходжень у результаті запозичення та частина витрат на обслуговування боргу)

Виявлення причини розбіжностей між надходженнями та витратами;

Оцінка ефективності операцій i-го формування основної та інвестиційної діяльності у грошовій та негрошової формах.

Підприємства, які здійснюють господарську діяльність за кордоном, на попередньому етапі складання бюджету руху коштів паралельно розробляють Платіжний балансу гривнях та Платіжний балансу валюті (залишки грошей, надходження та витрати), а потім на етапі зведеного планування ці показники об'єднані у зведеному бюджеті руху коштів.Такі методичні підходивикористовують у балансування платіжних балансів.

У практиці господарювання іноді виникає необхідність перенесення терміну платежу/надходження коштів. Таким рішенням тимчасово закривається дефіцит платіжних коштів. Рішення про перенесення строку платежу необхідно погодити зі структурним підрозділом (функціональною службою), що є власником та/або виконавцем за відповідними договорами (контрактами) угодами, які мають або самостійно прийняти рішення на основі досвіду взаємин з контрагентом, або досягти з ним необхідних домовленостей щодо можливості перенесення платежу більш пізній термін чи отримання платежу раніше обумовленого срока.

Після внесення необхідних коригувань здійснюють повторне балансування. За отримання задовільного результату бюджет руху коштів вважатимуться сформованим.

Методи аналізу грошових потоків

Згідно з новою фінансовою звітністю (2013) та практикою для підготовки звіту про рух коштів використовують два основні методи: прямий та непрямий.Ці методи відрізняє повнота представлення даних про рух коштів підприємства.

Прямий методзаснований на обчисленні надходжень (виручка від реалізації продукції та інші надходження; доходи від інвестиційної та фінансової діяльності) та витрат коштів (оплата рахунків постачальників, повернення отриманих позикових коштів тощо). Вихідний елемент прямого методу – виручка. Форма звіту про рух коштів прямим шляхом представлена ​​в табл. 6.4.

Таблиця 6.4

Зведений бюджет про рух коштів (прямим способом)

Непрямий методпризводить до того ж результату, але в інший спосіб. Починаючи з чистого прибутку (величини, отриманого методом нарахувань), непрямий метод передбачає певні коригування. Ці коригування призначені для того, щоб перетворити чистий прибуток на грошові потоки від операційної діяльності, тобто на чистий дохід (табл. 6.5).

Таблиця 6.5

Зведений бюджет про рух коштів (за непрямим способом)

До факторів, корегують чистий прибуток, відносять амортизаційні відрахування, а також будь-які зміни у поточних активах та пасивах. Наприклад, амортизаційні відрахування, нараховані податки, збільшення кредиторську заборгованість - витрати, які мають на увазі витрат коштів у протягом певного періоду. Тому вони мають бути додані до чистого прибутку, щоб реально оцінити зароблені підприємством гроші. Зростання запасів, збільшення дебіторську заборгованість, навпаки, викликають витрати і віднімають із прибутку.

Відмінність у складанні грошових потоків прямим та непрямим методами - лише в операційній діяльності. Баланс руху грошових коштів з інвестиційної та фінансової діяльності при прямому та непрямому методі проводять однаково.

Зміна наявності коштів у підприємства повинна дорівнювати збільшення (зменшення) залишку коштів між двома плановими періодами.

Переваги прямого методу - безпосередній розрахунок та охоплення всього грошового потоку.Обчислення з допомогою непрямого способу повніше показують співвідношення руху коштів і господарську діяльність підприємства у целом; розкривають взаємозв'язок між бюджетом доходів та видатків та бюджет руху грошових коштів.

Бюджет руху коштів можна скласти прямим чи непрямим методами. Насправді найпоширеніший прямий спосіб, використовуючи який, бюджет руху коштів розробляють з урахуванням бюджету продажів.

Приклад (продовження). Розробимо бюджет руху коштів підприємства прямим методам (табл. 6.6), виходячи з наступних умов. Нормативний залишок коштів може бути щонайменше 45 тис. грн. кожного періоду. Залишок коштів у початок періоду планування становить 76 тис. грн.

Таблиця 6.6

Бюджет руху коштів

Бюджет руху коштів відображає надходження та виграти кошти за трьома видами діяльності, які очікують отримати протягом бюджетного періоду (одного року). Сальдо за кожним видом діяльності представляють різницю підсумкових величин трьох розділів доходної частини плану та відповідних розділів видаткової частини. За допомогою такої форми бюджету руху коштів підприємство може перевірити реальність джерел надходження коштів та обґрунтованість видатків, синхронність їх виникнення, визначити можливу величину потреби у позикових коштах у разі виникнення дефіциту коштів. Бюджет вважають повністю складеним, якщо у ньому передбачено джерела покриття дефіциту.

З метою забезпечення ефективності використання коштів грошові потоки планують по підприємству загалом, за основними напрямами діяльності та окремими підрозділами.

Важливе значення у складанні фінансового бюджету підприємства є розробка балансу фінансових ресурсів.

Рух коштів, надходження виручки чи оплата різних послуг – складові щоденного процесу, що відбувається сучасному підприємстві. Будувати перспективи розвитку фірми неможливо без якісних аналітичних даних. Тому фінансистами винайдено такий інструмент управління діяльністю компанії, як бюджет, що дозволяє відстежити переміщення фінансових потоків, спрогнозувати можливі доходи, врахувати передбачувані витрати, унеможливити виникнення негативних процесів.

Цілі фінансового аналізу визначають формування різних бюджетів, найбільш актуальними з яких є бюджети руху коштів (БДДС), а також доходів та видатків (БДР). Головним підсумком бюджетування є прогнозна величина прибутку та оцінка рентабельності бізнесу загалом.

БДР та БДДС: що це?

По суті, ці бюджети формують два ключові показники фірми – прибуток та залишок коштів.

БДР відбиває операції, що впливають прибуток. Складають його за аналогією зі звітом про фінрезультати, вказуючи:

Джерела доходів підприємства;

Напрямок витрачання коштів;

Обсяги доходів та витрат.

Прибуток/збиток за певний період.

У БДДС фіксують рухи грошових потоків, тобто відображають операції, що мають грошовий вираз, як і в «Звіті про рух грошових коштів», форма якого найчастіше використовується як такий бюджет. Правилами формування БДДС передбачається планування, облік та аналіз:

спрямованості грошових потоків;

обсягів надходжень та виплат;

оборотів ДС (коштів) за аналізований період;

залишків ДС після закінчення періоду.

Отже, БДР інформує про собівартість і виручці , формуючи планову прибуток, а БДДС відбиває операції у фінансової складової і є значним документом з управління фінансовим оборотом підприємства.

БДДС може складатися з різною періодичністю - на рік з розмежуванням по місяцях, коригуватися відповідно до змін прогнозованих та реальних значень. Результат БДДС – розміри залишків ДС та контроль недопущення дефіциту чи профіциту бюджету фірми, оскільки надлишки вільних грошей вважаються втраченою вигодою, а їх брак – показником неплатоспроможності. Крім того, за допомогою БДДС аналізується достатність власних коштівфірми та визначається обсяг зовнішнього фінансування (при необхідності).

Залежно від тимчасового фактора бюджети можуть бути:

Плановими, т. е. описують перспективу майбутньої діяльності підприємства;

Фактичними, т. е. сформованими з урахуванням відбулися і відбитих в обліку операцій.

Вибудовують БДР і БДДС в Excel, або спеціальних ресурсах облікових програм.

Принципи формування БДДС

Упорядкування БДДС здійснюється послідовно. Основні етапи формування прогнозного БДДС такі:

Визначається обов'язковий мінімум коштів (ДС), залежить від характеру діяльності підприємства міста і ймовірності виникнення різних причин. Зазвичай, йому відповідає залишок ДС початку періоду, протягом якого складається бюджет;

Встановлюється передбачуваний розмір доходної частини БДДЗ із розмежуванням потоків на операційні, фінансові та інвестиційні напрями;

Формується витрата (також із розбивкою за напрямами діяльності);

Враховуючи всі позиції, розраховується чистий грошовий потік – основний показник платоспроможності підприємства.

БДДС: методи формування

Складають БДДС прямим або непрямим методом (стосовно тільки операційних грошових потоків).

Прямий метод полягає у демонстрації таких елементів, як грошові надходження від контрагентів, суми отриманих/виплачених дивідендів або відсотків, різні виплати персоналу та постачальникам, сплачені податки та збори. Тобто. прямий метод розкриває операційні надходження та платежі, але застосовують його на практиці досить рідко, так як він вважається громіздким і складним (для нього важко зібрати інформацію, особливо у великих компаніях), а також він не показує взаємозв'язок між чистим грошовим потоком та фінансовим результатом у БДР.

БДДС – приклад

Наведемо приклад БДДС (в excel), сформованого прямим способом (з урахуванням даних планів продажу, витрат).

Таблиця 1

Найчастіше застосовують непрямий метод побудови БДДС, оскільки дані для нього доступні в «Звіті про прибутки та збитки» компанії. Заповнення БДДС непрямим методом спирається на дані балансу та БДР та проводиться коригуванням чистого прибутку від операційної діяльності на нефінансові показники (амортизацію, заборгованість дебіторів та перед кредиторами). При цьому у статтях БДДС використовують принцип «від зворотного», тобто зменшення активів відбивається на прибутки зі знаком «плюс» (оскільки це означає продаж і надходження ДС), а їх збільшення – зі знаком «мінус» (тобто · Витрати на придбання).

Такий БДДС дозволяє зрозуміти, як пов'язані зміни в активах фірми з чистим прибутком, встановити джерела надходження ДС та напрями їх використання, побачити реальне фінансове становище фірми. Коригування на ДДС від інвестиційної та фінансової діяльності дають змогу врахувати трансформації у балансових статтях. Продовжуючи приклад, відобразимо непрямий БДДС, додавши дані БДР (Таблиця 2) та сформувавши БДДС непрямим методом (Таблиця 3).

Основне завдання менеджменту полягає у досягненні позитивного результату у вигляді прибутку та виконання всіх фінансових зобов'язань. Прибутковість і платоспроможність – це два критерії, які характеризують ефективність роботи підприємства. У фінансовому менеджменті використовуються спеціальні інструменти, які допомагають керувати господарською діяльністю та грошовими потоками.

Мета управління фінансовими ресурсами – недопущення дефіциту чи профіциту коштів. Надлишок вільних грошей – це втрачена вигода компанії, а дефіцит – показник неплатоспроможності. Бюджет руху коштів є ефективним інструментомфінансового менеджменту, що дозволяє раціонально управляти фінансовими ресурсами підприємства. При правильному планування БДДС, складання, контролі, аналізі та коригування БДДС потрібні для ефективного управління потоками. У кожній організації існують певні регламенти, практики та процедури, відповідно до них і складаються плани. Хороші інформаційні системи дають змогу цей процес зробити максимально коректним.

Бюджет руху коштів є план, що включає кілька розділів, які відбивають всі джерела надходження і напрями використання коштів за основними видами діяльності. Він дозволяє раціонально управляти фінансовим оборотом підприємства, забезпечувати фінансування всіх господарських операцій, виконувати зобов'язання перед постачальниками, кредиторами, державою. За допомогою Бюджету руху коштів може бути здійснено аналіз достатності власних коштів для ведення господарської діяльності та визначено обсяг необхідного зовнішнього фінансування.

Приклад формування БДДС

Принципи формування БДДС залежить від облікової політики підприємства. При складанні БДДС можуть використовуватися прямий або опосередкований метод БДДС. Найбільш поширений перший підхід, він відображає рух коштів відповідно до видів діяльності:

• операційної;
• фінансової;
• інвестиційної.

Основним показником платоспроможності для підприємства є величина чистого грошового потоку.

Форма бюджету руху коштів за своєю структурою схожа з аналогічним звітом у бухгалтерської звітностіза РСБУ, він може використовуватись як приклад бюджету.

Рух коштів приклад

Система «WA: Фінансист», розроблена з урахуванням «1С: Підприємство 8.3», дозволяє сформувати коректний БДДС, з урахуванням положень регламенту підприємства. Звіт БДДС допомагає отримати повну інформацію, необхідну аналізу. Менеджмент компанії, що функціонує у Москві чи інших регіонах РФ, має можливість з його допомогою оцінювати стан грошових потоків та правильно їх розподіляти. Для аналізу доступні:

• джерела одержання коштів;
• обсяги вхідних грошових потоків;
• напрями використання фінансових ресурсів;
• потенціал компанії у ракурсі виконання зобов'язань;
• здатність підприємства забезпечувати ліквідність та платоспроможність;
• достатність коштів для ведення господарської діяльності у поточному періоді та прогнозування обсягу грошових потоків у перспективі;
• можливості вирішення інвестиційних завдань у вигляді внутрішніх джерел;
• фактори, що впливають розбіжність показників фінансового результату та обсягу коштів.

Бюджет руху коштів, що складається за допомогою непрямого методу, формується з метою визначення взаємозв'язку між фінансовими результатамита грошовими потоками. Такий підхід дозволяє всебічно оцінити фінансове становище компанії. Такий вид документа може входити до складу звітності МФСО. Приклад БДДС «WA: Фінансист», сформований за допомогою непрямого методу, демонструє наочно інформаційні можливості системи. Система також дозволяє формувати держбюджетний зразок.

Приклад складання БДДС Excel

Підготовка та складання бюджету руху коштів є складним процесом, що ґрунтується на певних правилах. У системі "WA: Фінансист" використовується класична схема (бюджет приклад). Процес планування починається із розробки внутрішніх регламентів:

• подання до фінансового відділу підприємства планів платежів від ЦФО;
• підготовки проекту бюджету;
• узгодження;
• контролю над виконанням бюджету.

Рішення «WА: Фінансист» для БДДС

«WA: Фінансист» - програма для БДДС, що успішно впроваджується та використовується на підприємствах у Москві та інших регіонах Росії з 2007 року. У ньому реалізовано повну модель, яка дозволяє ефективно управляти грошовими потоками компанії. Зведений бюджет руху коштів формується з урахуванням планів окремих ЦФО. Система є прикладом ефективних рішень у галузі автоматизації процесів.

Система має зручний механізм узгодження, який дозволяє контролювати процес та затверджувати плани на кожному з етапів. Виконання забезпечується підсистемами:

• оперативного планування,
• відображення фактичного використання коштів,
• формування звітності

Рішення «WA: Фінансист» має великий програмний функціонал, який дозволяє:

• організувати зручний та якісний процес управління грошовими потоками,
• керувати системою формування та погодження заявок,
• оперативно формувати «Платіжний календар» та здійснювати платежі відповідно до нього;
• коректно готувати банківські та касові документи, гнучко взаємодіяти з обліковими системами та клієнт-банком,
• настроювати вихідні друкарські форми.

Система «WA: Фінансист» дозволяє автоматизувати процес управління грошовими ресурсами та підвищити його якість. Вона є гнучким інструментом, що налаштовується під будь-які завдання підприємств у Москві чи інших регіонах РФ, незалежно від специфіки та масштабу їхньої діяльності. Поєднує в собі апробовану методологію та сучасний програмний інструмент.

Бюджет руху коштів - одне із найважливіших документів фінансових бюджетів. З його допомогою здійснюється планування грошових потоків (грошового обігу) підприємства.

Бюджет коштів відображає інформацію про необхідний обсяг грошових ресурсів і моменти часу, коли у підприємства очікується їх недолік або надлишок. При формуванні БДДС повинна забезпечуватися раціональність та збалансованість вхідних та вихідних грошових потоків та достатність коштів для забезпечення безперервності та нормального ходу виробничо-господарської діяльності підприємства. Як інструмент управління бюджет руху коштів дозволяє управляти та регулювати грошовий оборот підприємства з метою попередження кризових явищ та раціонального використання грошових ресурсів.

За допомогою БДДС вирішуються такі управлінські завдання:

Отримання цілісного ставлення до сукупної потреби підприємства у грошових коштах;

Визначення можливої ​​величини потреби у залученні коштів із зовнішніх джерел, у тому числі позикових;

Оперативний контроль та регулювання грошових потоків з метою забезпечення їх найбільшої збалансованості;

Прийняття управлінських рішень про найефективніше використання коштів;

Раціональне розміщення тимчасово вільних коштів;

Аналіз значних відхилень за статтями БДДС та оцінка їх причин та впливу на фінансові показники підприємства;

Забезпечення стабільної платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості підприємства.

Бюджет руху коштів складається по всьому підприємству загалом, і навіть по центрам фінансової звітності. Розробкою БДДС займається фінансовий відділ. Розробка БДДС проводиться на рік з розбивкою по кварталах (на квартал з розбивкою по місяцях та на місяць з розбивкою за декадами).

У основі бюджетування грошових потоків лежать такі основні моменти.

(1) Вихідними документами для розробки БДДС є: бюджет продажів, операційні бюджети, інвестиційний бюджет та бюджет капітальних вкладень, а також бюджет доходів та видатків.

(2) При формуванні бюджету ДДС слід враховувати, що реальні притоки та відтоки коштів не збігаються з сумами обсягів продажу або з сумами запланованих витрат у зв'язку з тим, що: а) момент відвантаження продукції не збігається з моментом оплати, причому ці розриви можуть бути досить значними; б) момент надходження на підприємство товарно-матеріальних цінностей не збігається з моментом їх оплати; в) витрати праці нараховуються у собівартість безперервно, а фактичні виплати зарплати здійснюються у дискретному режимі. Те саме стосується й податкових платежів. Через війну цих та інших причин вхідні і вихідні грошові потоки будь-коли бувають абсолютно синхронізованими, тобто, виникає дефіцит чи надлишок коштів у певні моменти часу.

(3) БДДС розробляється двома основними методами – прямим та непрямим.

Прямий метод ґрунтується на обчисленні надходжень та виплат коштів, при цьому планування грошових потоків відбувається за трьома сферами діяльності підприємства:

а) основний (операційний). Це діяльність виробничого та реалізаційного характеру, яка переслідує як основну мету отримання доходів і прибутку;

б) інвестиційної. До неї належить діяльність підприємства, пов'язана з придбанням та будівництвом нерухомості, купівлею земельних ділянок, нематеріальних активів та інших необоротних активів, а також їх продажем, із здійсненням довгострокових фінансових вкладеньі т.п.;

в) фінансову. Це діяльність підприємства, пов'язана із здійсненням короткострокових фінансових вкладень, отриманням та обслуговуванням позик та кредитів, з випуском та розміщенням цінних паперів та ін.

(4) При формуванні БДДС прямим методом надходження (надходження) коштів формується за джерелами надходження, а відтік (виплати) – за напрямами використання коштів.

Бюджет руху коштів складається з метою планування грошових потоків підприємства. У російському бухгалтерському обліку цього бюджету відповідає звіт про рух коштів.

Під бюджетом руху коштів (БДДЗ)розуміють бюджет (план) руху розрахункового рахунку та готівкових коштів у касі підприємства або його структурного підрозділу, що відображає всі прогнозовані надходження та зняття коштів у результаті господарської діяльності підприємства.

Бюджет руху коштів зазвичай складають на основі прогнозного ППУ та бюджету капітальних вкладень. Проте, БДДС не може бути отримано розрахунковим шляхом із двох згаданих бюджетів. Це з різною методикою формування БДДС і ППУ. ППУ формується за методом "нарахування" (тобто доходи та витрати визначаються в той момент часу, коли вони були реально понесені, незалежно від оплати), бюджет руху грошових коштів – за "касовим" методом (тобто доходи та витрати повинні бути не тільки вчинені, а й сплачені). Дані відмінності відбиваються зміні дебіторської, кредиторської заборгованостей і рівня запасів у балансі.

Крім того, існують статті ППУ, не пов'язані з рухом коштів (наприклад, амортизація, шлюб, недостача), так само як і існують статті руху грошових коштів, не пов'язані з поточним обігом капіталу та інвестиційною діяльністю (кредити та позики). Відмінності у статтях ППУ та БДДС представлені в табл.8.5:

Таблиця 8.5

Відмінності у статтях ППУ та БДДС

Природно, що БДДС, що розробляється на основі згаданих бюджетів, складається з частин, що функціонально пов'язані з відповідними частинами ППУ та бюджету капвкладень.

Приклад бюджету руху коштів наведено у табл.8.6.

Таблиця 8.6

Бюджет руху коштів

Регулярне складання бюджету руху коштів дозволяє раціонально приймати необхідні управлінські рішення. Наприклад, даний бюджет дозволяє ефективно розпорядитися тимчасово вільними коштами (надати відсотковий кредит тощо) або завчасно вжити заходів для отримання кредитів у разі дефіциту коштів. Ця інформація є більш важливою для підприємства, ніж інформація про те, чи буде у підприємства прибуток за підсумками року чи кварталу.

Крім того, сальдо грошових надходжень та платежів – основа для прийняття рішення щодо коригування політики продажів (наприклад, зміна цін з метою прискорення надходження грошових коштів, активізація роботи з дебіторами), та політики платежів (для управління величиною кредиторської заборгованості та строками платежів), прийняття заходів щодо збільшення доходів та скорочення витрат. Таким чином, контроль за станом грошових надходжень та платежів – одне з найважливіших завдань управління підприємством.