Фінанси та фінансові ресурси підприємства. Фінансові ресурси, їх склад, джерела формування Залучені фінансові ресурси включають

Байрамова Мяхрі Какаджанівна

(студентка 6-курсу заочного відділення)

Дипломний керівник: Приходько Р.В., к.е.н., доцент

Тема дипломної роботи:

«Удосконалення механізму управління фінансовими ресурсами підприємства»

План

Вступ

1.1. Економічний зміст ресурсів підприємства.

1.2. Поняття фінансових ресурсів, їх склад, структура та джерела формування.

1.3. Роль фінансових ресурсів у розвитку підприємства

Глава 2. Механізм управління фінансовими ресурсами підприємства

2.1. Управління формуванням та розподілом фінансових ресурсів на підприємстві

2.2. Методи управління фінансовими ресурсами підприємства

2.3. Стратегія залучення фінансових ресурсів: вітчизняний та зарубіжний досвід

Глава 3. Шляхи вдосконалення та підвищення ефективності використання фінансових ресурсів наКомпанії «Петрохолод – харчові технології»

3.1. Характеристика підприємства Компанії «Петрохолод – харчові технології»

3.2. Оцінка та аналіз використання фінансових ресурсів Компанії «Петрохолод – харчові технології»

3.3. Напрями підвищення ефективності використання фінансових ресурсів Компанії «Петрохолод – харчові технології»

Висновок

Список літератури

Програми

Глава 1. Теоретичні основиресурсів підприємства

Економічний зміст ресурсів підприємства

Дослідження економічного змісту ресурсів підприємства слід розпочати з визначення ресурсів та їх класифікації. Категорія "ресурс" (від французького resource - засіб, запас, джерело доходу) має універсальний, міждисциплінарний та багатоаспектний характер. Словник російських синонімів пропонує наступне визначення ресурсів «Ресурси - кошти, запас; репертуар, резерв, потенціал, резерви, заряд». Економічний словник Михельсона включає у поняття ресурсів (resources) усе, що сприяє економічної діяльності: природні ресурси (наземні, копалини, підводні); людські ресурси, включаючи можливості та кваліфікацію; товари виробничого призначення.

Термін «ресурси» входить у понятійний апарат багатьох галузей знань. Для характеристики даного поняття стосовно економічної науки розглянемо, як його трактують різні автори. Колектив авторів під керівництвом Л. І Абалкіна наводить таке визначення: "Ресурси економічні - фундаментальне поняття економічної теорії, що означає джерела, засоби забезпечення виробництва".

Економічні ресурси - це сукупність різних елементів виробництва, які можуть бути використані в процесі створення матеріальних та духовних благ та послуг. Отже, під економічними ресурсами розуміються всі види ресурсів, які у процесі виробництва товарів та послуг. По суті це ті блага, які використовуються для виробництва інших благ. Тому їх часто називають виробничими ресурсами, виробничими факторами, факторами виробництва, факторами економічного зростання. У свою чергу, інші блага називають споживчими благами.

До економічних ресурсів належать:

§ природні ресурси (земля, надра, водні, лісові та біологічні, кліматичні та рекреаційні ресурси), скорочено - земля;

§ трудові ресурси (люди з їхньою здатністю виробляти товари та послуги), скорочено - працю;

§ капітал (у формі грошей та цінних паперів, тобто фінансовий капітан, або засобів виробництва, тобто реальний капітал);

§ підприємницькі здібності (здатності людей до організації виробництва товарів та послуг), скорочено - підприємництво;

§ знання, необхідні для господарського життя (виробляються насамперед наукою та поширюються головним чином через освіту).

Ще Аристотель, а за ним і середньовічні мислителі вважали працю однією з основних економічних ресурсів. Подібний підхід поділяла і перша економічна школа у світі – меркантилізм. Школа фізіократів особливе значення приписувала землі як економічного ресурсу. Адам Сміт розглядав такі економічні ресурси, як праця, земля та капітал. Однак найчіткіше теорію трьох факторів виробництва сформулював французький економіст Жан Батіст Сей (1767-1832). Англійський економіст Альфред Маршалл (1842-1924) запропонував додати четвертий чинник - підприємницькі здібності (називаючи їх терміном "організація"). У розвинених країнза значимістю як фактори економічного зростання на перше місце вийшли підприємництво та особливо знання.

У житті часто стикаємося з тим, що економічні ресурси обмежені, а економічні потреби, на противагу їм, безмежні. Це поєднання двох типових для господарського життя ситуацій – безмежність потреб та обмеженість ресурсів – утворює основу всієї економіки, економічної теорії.

Мал. 1. Класифікація економічних ресурсів

Економічні ресурси мобільні (рухливі), оскільки можуть переміщатися у просторі (всередині країни, між країнами), хоча рівень їх мобільності різна. Найменш мобільні природні ресурси, рухливість багатьох з яких близька до нуля (землю важко перемістити з одного місця в інше, хоч і можливо). Найбільш рухливі трудові ресурси, що видно з внутрішньої та зовнішньої міграції робочої сили у світі помітних розмірах. Ще більш мобільні підприємницькі здібності, хоча часто вони переміщуються не власними силами, а разом із трудовими ресурсами чи/і капіталом (це пов'язані з тим, що носіями підприємницьких здібностей є чи наймані управляючі, чи власники капіталу). Найбільш мобільні два останні ресурси - капітал (особливо грошовий) та знання.

Переплетення ресурсів та їх мобільність частково відображають їхню іншу властивість - взаємозамінність (альтернативність). Підприємець (організатор виробництва) постійно зустрічає та використовує зазначені властивості економічних ресурсів. Адже в умовах обмеженості цих ресурсів він змушений відшукувати найбільш раціональну їхню комбінацію, використовуючи взаємозамінність. Пошук цієї комбінації розміщенням (алокацією) ресурсів.

Обмеженість ресурсів проявляється як і кількісному, і у якісному відношенні. Їх свідомо недостатньо для задоволення всієї гами людських потреб. У цьому полягає принцип обмеженості, рідкості ресурсів.

Розглядаючи економічні ресурси щодо підприємства, слід зазначити, що в сучасній економіці ефективність діяльності підприємства залежить від безлічі різних факторів, як зовнішніх, так і внутрішніх. Ефективність управління підприємством визначається, насамперед, ефективністю управління ресурсами. При цьому в сучасній економічній літературі немає єдиної думки про те, що слід розуміти під терміном «ресурси підприємства», а також неоднозначною є відповідь на питання про їх склад. Ресурси надходять на підприємство, використовуються досягнення мети його діяльності та дають результат. Цей процес схематично представлений малюнку 2.

Мал. 2. Місце ресурсів у системі управління підприємством

У той самий час поняття «економічні ресурси» часто пов'язують із поняттям «чинники виробництва». Економічні ресурси стають чинниками виробництва лише попередньо перетворившись на товар чи послугу, на об'єкт ринкового обміну; до факторів виробництва відносяться всі види використовуваних у виробництві ресурсів, які надають вирішальний вплив на можливість та результативність господарської діяльності. До чинників виробництва зазвичай відносять усе те, що, беручи участь у виробничому процесі, створює, робить, виробляє товари та; до ресурсів – основні та допоміжні засоби, запаси сировини, можливості, джерела чогось.

Мал. 3. Класифікація економічних ресурсів підприємницьких структур

У вітчизняній економічній літературі термін "фактор" та "ресурс" використовуються по-різному. Так, говорячи про агреговані, узагальнені поняття «земля», «капітал» і «працю», використовується термін «чинники виробництва», а говорячи про конкретного працівника чи конкретний засіб праці, – «ресурси». У випадках, де ступінь агрегування не має значення, обидва ці терміни застосовуються як синоніми. У поняття «земля» включали власне землю з властивою їй родючістю, а також запаси мінеральної сировини, ліс та воду з усіма їхніми природними багатствами, тобто всю природне середовище, що не є результатом будь-якої людської діяльності. Під працею розуміли всі види витрат людських ресурсів (фізичних чи інтелектуальних), які у виробництві.

Клейман О.В. пропонує класифікацію ресурсів підприємства, представлену малюнку 3.

Мал. 4. Класифікація ресурсів підприємства

Таким чином, під ресурсами підприємства слід розуміти сукупність тих природних, матеріально-технічних, трудових, фінансових, інформаційних, тимчасових сил та можливостей, що використовуються у процесі створення товарів, послуг та інших цінностей. Склад ресурсів має розглядатися з урахуванням усіх можливих підходів до їхньої класифікації. Тільки чітке уявлення про сутність та склад всіх ресурсів дає можливість менеджменту підприємства досягти максимального ефекту управління ним.

Поняття фінансових ресурсів, їх склад, структура та джерела формування

Фінансові ресурсита капітал є головними об'єктами дослідження фінансів підприємства. Здійснення фінансових відносин вимагає наявності підприємства фінансових ресурсів. Формування фінансових ресурсів складає двох рівнях:

у масштабах країни;

на кожному підприємстві.

Фінансові ресурси підприємства – це сукупність власних грошових доходів та надходжень ззовні (залучені та позикові кошти), що знаходяться у розпорядженні суб'єкта господарювання та призначені для виконання фінансових зобов'язань підприємства, фінансування поточних витрат, пов'язаних з розширенням виробництва та економічним стимулюванням.

Фінансові ресурси підприємства представлені у вигляді його основного та оборотного капіталу. Формування та поповнення фінансових ресурсів (основного та оборотного капіталу) - важлива фінансова проблема. Первинне формування цих капіталів відбувається на момент заснування підприємства, коли утворюється статутний капітал.

Статутний (акціонерний) капітал - майно підприємства, створене з допомогою вкладів засновників.

Капітал є об'єктивним чинником виробництва, який можна впливати постійно з метою отримання нових доходів підприємства. Таким чином, капітал - це частина фінансових ресурсів, задіяних підприємством в обіг та які приносять доходи від цього обігу. У цьому сенсі капітал постає як перетворена форма фінансових ресурсів. У такому трактуванні принципова різниця між фінансовими ресурсами та капіталом підприємства полягає в тому, що на будь-який момент часу фінансові ресурси більші або рівні капіталу підприємства. При цьому рівність означає, що підприємство не має жодних фінансових зобов'язань і всі наявні фінансові ресурси пущено в обіг. Однак це не означає, що чим більше розміркапіталу наближається до обсягу фінансових ресурсів, тим ефективніше підприємство працює.

У реального життярівності фінансових ресурсів та капіталу у чинного підприємства не буває. Фінансова звітністьбудується так, що різницю між фінансовими ресурсами та капіталом не можна виявити. Справа в тому, що у стандартній звітності представлені не фінансові ресурси як такі, а їх перетворені форми – зобов'язання та капітал.

З визначення фінансових ресурсів випливає, що за походженням вони поділяються на внутрішні (власні) та зовнішні (залучені). У свою чергу внутрішні у реальній формі представлені у стандартній звітності у вигляді чистого прибутку та амортизації, а у перетвореній формі – у вигляді зобов'язань перед службовцями підприємства. Склад фінансових ресурсів, що надходять із внутрішніх та зовнішніх джерел, наведено на малюнку 5. Як видно на малюнку, джерелами формування фінансових ресурсів підприємства є прибуток; виручка від майна; амортизація; приріст стійких пасивів; позики; цільові надходження; пайові внески. Крім того, підприємство може мобілізувати фінансові ресурси у різних секторах фінансового ринку: продаж акцій, облігацій; дивіденди, відсотки; кредити; доходи з інших фінансових операцій; доходи від виплати страхових премій тощо. буд. Але основне джерело формування фінансових ресурсів - це прибуток. Значні фінансові ресурси підприємства може бути мобілізовані на ринку.

· прибуток від основної діяльності · прибуток від виконуваних НДР та інші цільові витрати · прибуток від фінансових операцій · прибуток від БМР, що виконуються господарським способом · позареалізаційні доходи, фінансові ресурси, що надходять від спілок, асоціацій, галузевих структур · бюджетні асигнування, субсидії, субвенції

· амортизаційні відрахування · виручка від реалізації вибулого майна · стійкі пасиви · накопичення нерозподіленого прибутку · цільові надходження · резервний фонд · пайові та інші внески членів трудового колективу

· Кошти від продажу власних цінних паперів (акцій, облігацій та ін.) · Кредити та позики

· страхові відшкодування за ризиками · реалізація страхових полісів та заставних свідоцтв · фінансові ресурси, що формуються на пайових засадах (часткова участь у поточній інвестиційній діяльності) · дивіденди, відсотки за цінними паперами інших емітентів

Мал. 5. Склад фінансових ресурсів підприємства

Чистий прибутокє частиною доходів малого підприємства, що утворюється після вирахування із загальної суми доходів обов'язкових платежів - податків, зборів, штрафів, пені, неустойок, частини відсотків та інших обов'язкових виплат. Чистий прибуток залишається у розпорядженні малого підприємства та розподіляється за рішеннями її керівних органів.

Амортизаційні відрахуванняє грошове вираження вартості зносу основних виробничих фондів та нематеріальних активів. Амортизаційні відрахування включаються Амортизаційні відрахуванняє грошове вираження вартості зносу основних виробничих фондів та нематеріальних активів. Амортизаційні відрахування включаються у собівартість продукції і потім у складі виручки від продукції повертаються на розрахунковий рахунок підприємства, стаючи внутрішнім джерелом формування фонду накопичення.

Зовнішні чи залучені фінансові ресурси поділяються також на дві групи: власні та позикові. Такий поділ зумовлений формою капіталу, в якій він вкладається зовнішніми учасниками у розвиток даного підприємства: як підприємницький чи як позичковий капітал. Відповідно результатом вкладень підприємницького капіталу є утворення залучених власних фінансових ресурсів, результатом вкладень позичкового капіталу – позикові кошти.

Підприємницький капіталявляє собою капітал, вкладений (інвестований) у різні підприємства з метою отримання прибутку та прав на управління фірмою.

Позичковий капітал- це грошовий капітал, наданий у борг на умовах повернення та платності. На відміну від підприємницького капіталу позиковий не вкладається в підприємство, а передається йому у тимчасове користування з метою отримання відсотка.

Фінансові ресурси, що мобілізуються на фінансовому ринку, Представлені грошима, отриманими від продажу власних акцій, облігацій та інших видів цінних паперів також позиковими коштами. Вони складаються із правових господарських зобов'язань перед третіми особами: довгострокові та короткострокові кредити банків, облігаційні позики, а також кошти інших підприємств у вигляді кредиторської заборгованості. Ці кошти, як правило, передаються підприємству у тимчасове користування на умовах платності та повернення. Виняток становить лише кредиторська заборгованість підприємства перед контрагентами чи працівниками підприємства.

У складі фінансових ресурсів, що формуються у порядку перерозподілу,в останні роки підвищується роль страхового ринку, що розвивається, що надає підприємству страхові відшкодування за ризиками. Приватизація державної власності виявила нові джерела фінансових ресурсів у вигляді пайових, пайових та інших внесків засновників, а також доходів за цінними паперами, що емітуються іншими підприємствами. Особливо слід зупинитися на ролі бюджетних асигнувань, що помітно знизилася. У недавньому минулому вони займали важливе місце у фінансових ресурсах, причому отримували їхні підприємства найчастіше на безоплатній основі.

Усі фінансові ресурси підприємства як внутрішні, і зовнішні залежно від часу, протягом якого вони перебувають у розпорядженні підприємства, діляться на короткострокові (до року) і довгострокові (понад року). Цей поділ досить умовний, а масштаб тимчасових інтервалів залежить від фінансового законодавства країни, правил ведення фінансової звітності.

У грошовій формі капітал підприємства тривалий час залишатися не може, оскільки він має заробляти нові доходи. Перебуваючи у грошовій формі як залишків коштів у касі підприємства, чи її розрахунковий рахунок, у банку де вони приносять доходів. Перетворення капіталу з грошової форми на продуктивну називається фінансуванням. Розрізняють дві форми фінансування: зовнішнє та внутрішнє. Такий поділ зумовлений жорстким зв'язком між формами фінансових ресурсів та капіталу підприємства з процесом фінансування. Характеристика видів фінансування підприємства представлена таблиці 1.

Таблиця 1. Структура джерел фінансування підприємства

Види фінансування	Зовнішнє фінансування	Внутрішнє фінансування
Фінансування на основі власного капіталу	1. Фінансування на основі вкладів та пайової участі(наприклад, випуск акцій, залучення нових пайовиків)	2. Фінансування за рахунок прибутку після оподаткування (самофінансування у вузькому значенні)
Фінансування на основі позикового капіталу	3. Кредитне фінансування (наприклад, на основі позик, позичок, банківських кредитів, кредитів постачальників)	4. Позиковий капітал, що формується на основі доходів від продажу - відрахування до резервних фондів (на пенсії, на відшкодування шкоди природі веденням гірничих розробок, на сплату податків)
Змішане фінансування на основі власного та позикового капіталу	5. Випуск облігацій, які можна обміняти на акції, опційні позики, позички на основі надання права участі у прибутку, випуск привілейованих акцій	6. Особливі позиції, що містять частину резервів (тобто не оподатковувані поки що податком відрахування)

Джерелом формування фінансових ресурсів на загальнодержавному рівні є національний дохід. Джерелами утворення фінансових ресурсів підприємства є:

а) власні та прирівняні до них кошти (прибуток, амортизаційні відрахування, виручка від реалізації майна, стійкі пасиви);

б) ресурси, мобілізовані на фінансовому ринку (продаж власних акцій, облігацій та інших цінних паперів, кредитні інвестиції);

в) надходження коштів від фінансово-банківської системи в порядку перерозподілу (страхові відшкодування; надходження від концернів, асоціацій, галузевих структур; пайові внески; дивіденди та відсотки за цінними паперами; бюджетні субсидії). Структура фінансових ресурсів визначається джерелами надходження, тобто. за характером та напрямами використання (таблиця 2).

Таблиця 2. Структура фінансових ресурсів за характером та напрямками використання джерел їх надходження

Ознака класифікації	Класифікація групи
Напрями господарського використання фінансових ресурсів	- Фінансові ресурси, що спрямовуються на споживання - Фінансові ресурси, що спрямовуються на заміщення - Фінансові ресурси, що спрямовуються на накопичення
Вид господарської діяльності підприємства, у якому використовуються фінансові ресурси	- Фінансові ресурси, що використовуються в операційній діяльності підприємства - Фінансові ресурси, що використовуються в інвестиційної діяльностіпідприємства - Фінансові ресурси, що використовуються в інших видах господарської діяльності підприємства
Характер цілей підприємства, що реалізуються в процесі використання фінансових ресурсів	- фінансові ресурси, що використовуються для реалізації оперативних цілей господарської діяльності; - фінансові ресурси, що використовуються для реалізації поточних цілей господарської діяльності; - фінансові ресурси, що використовуються для реалізації стратегічних цілей господарської діяльності.
Рівень господарського управління підприємством, що забезпечує використання фінансових ресурсів	- фінансові ресурси, спрямовані на фінансування загальногосподарських потреб підприємства; - фінансові ресурси, що спрямовуються на фінансування діяльності окремих структурних підрозділів (центрів відповідальності) підприємства.

Основним джерелом фінансових ресурсів на діючих підприємствах виступає вартість реалізованої продукції (наданих послуг), різні частини якої в процесі розподілу виручки набувають форми грошових доходів та накопичень. Фінансові ресурси в основному формуються головним чином за рахунок прибутку (від основного та інших видів діяльності) та амортизаційних відрахувань. За рахунок прибутку утворюється резервний капітал підприємства. Резервний капітал призначений покриття його збитків.

Основними елементами фінансових ресурсів підприємства є: статутний фонд, амортизаційний фонд, спеціальні фонди цільового призначення, невикористаний прибуток, кредиторська заборгованість усіх видів, ресурси, отримані з централізованих та децентралізованих фондів та інші.

У сучасних умовахпроблема ефективного використання фінансових ресурсів є дуже актуальною; оскільки постійний дефіцит як централізованих, і децентралізованих фінансових ресурсів призводить до порушень нормального функціонування підприємств, організацій, галузей і загалом народного господарства.

Поняття ефективного використання фінансових ресурсів, як і будь-яких інших видів ресурсів (матеріальних, трудових, природних) включає зіставлення кількості та якості витрачених ресурсів з кількісним і якісним виразом досягнутих результатів. Проте слід зазначити, що ефективність використання фінансових ресурсів безпосередньо з ефективним використанням матеріальних, трудових та інших видів ресурсів. Так, зниження матеріаломісткості продукції, тобто випуск більшої кількості продукції без збільшення обсягу, що використовується для цієї сировини та матеріалів, веде до економії фінансових ресурсів. Зменшення витрат живої праці на одиницю продукції означає зростання ефективності використання трудових ресурсів, що також веде до економії фінансових ресурсів через зростання грошових накопичень та зменшення потреб підприємства у додаткових коштах.

Проте поняття, ефективне використання фінансових ресурсів, має самостійне значення. Це поняття відбиває як результат використання матеріально-сировинних, трудових ресурсів, а й розкриває певні економічні відносини, властиві категорії фінансів. Так, використовуючи розподільчу функцію фінансів підприємства через принципи розподілу фінансових ресурсів досягають оптимального режиму функціонування в ринковій економіці.

Ефективність використання фінансових ресурсів можна оцінювати за допомогою зіставлення досягнутих результатів діяльності (наприклад, прибутку) із сумою фінансових ресурсів, які були у розпорядженні підприємства за відповідний період.

Однак не завжди результат господарської діяльності залежить лише від ефективного використання фінансових ресурсів. Так, оптимально розподіливши та використавши фінансові ресурси, підприємство може зазнавати збитків внаслідок зниження трудової дисципліни, порушення технології виробництва, перевитрати матеріалів, сировини та інших причин. Тому, щоб детальніше розглянути проблему ефективного використання фінансових ресурсів, необхідно оцінити ефективність використання всіх складових частин, які формують загалом фінансові ресурси підприємства.

Велике значення має структура джерел формування фінансових ресурсів, і, насамперед, питому вагу власних. Велика питома вага залучених коштів ускладнює фінансову діяльність підприємства додатковими витратами на сплату відсотків за кредитами комерційних банків, дивідендів з акцій та облігацій та ускладнює ліквідність балансу підприємства.

Формування та використання фінансових ресурсів може здійснюватися у двох формах: фондовій та нефондовій. Частина фінансових ресурсів підприємство використовує на освіту грошових фондів цільового призначення: фонд оплати праці, фонд розвитку, фонд матеріального заохочення та ін. Використання фінансових ресурсів на виконання платіжних зобов'язань перед бюджетом та банками здійснюється у нефондовій формі.

Прискорення темпів розвитку економіки, підвищення економічної ефективності виробництва, оздоровлення державного бюджетута фінансів підприємству багато в чому залежать від раціонального використання джерел формування фінансових ресурсів як на рівні підприємств, так і на рівні держави, що становить одне з найважливіших завдань у галузі правильної організації управління фінансами.

Розмір та структура фінансових ресурсів багато в чому залежать від обсягу виробництва та його ефективності. Постійне зростання виробництва та підвищення його ефективності є основою збільшення фінансових ресурсів як на загальнодержавному рівні, так і на рівні підприємств.

Висновки за розділом 1.

Дано визначення фінансових ресурсів. Відображено місце та роль фінансових ресурсів у структурі ресурсів підприємства. Фінансові ресурси є сукупністю коштів суворо цільового використання, що має потенційну можливість мобілізації чи іммобілізації. Фінансові ресурси спрямовані на утримання та розвиток об'єктів невиробничої сфери, споживання, накопичення у спеціальні резервні фонди та ін.

грошові кошти, що є власністю держави, підприємства, організації та інших юридичних осіб та фізичних осіб. У структурі фінансових ресурсів найбільша частка посідає чистий прибуток підприємств.

Відмінне визначення

Неповне визначення ↓

ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ

англ. financial resources) – кошти, що формуються внаслідок економічної та фінансової діяльності, у процесі створення та розподілу валового національного продукту. Акумулюються гос-вом і господарюючими суб'єктами і застосовуються як джерело підтримки та розвитку произ-ва, задоволення соц. потреб населення, забезпечення функціонування сфери обігу. У країнах із централіз. керованої економікою преобл. частку становлять Ф.р. д-ви та муніцип. утворень, тоді як у країнах із ринковою економікою істот. частина фінанс. ресурсів представляє підприємницький капітал, проте централізовані держ. та муніцип. Ф.Р. можуть бути значними. Джерела Ф.р.: новостворений за визнач. період – чистий дохід; частина нац. багатства (раніше накопич. коштів); запозичення, залучення коштів із зовнішніх джерел. Канали витрачання фінанс. ресурсів різноманітніші. Державні Ф.Р. утворюються переважно. за рахунок: стягування податків та зборів; надходжень від користування, і навіть продажу держ. майна; коштів від продажу золотого запасу; випуску та продажу держ. облігацій та ін. цінних паперів; прибутку від держ. підприємницької діяльності; отримання ден. коштів шляхом зовнішнього та внутрішнього запозичення; використання резервних та страхових фондів, добровільних внесків юридич. та фізич. осіб. Найважливіші напрями їх витрати: держ. інвестиції; зміст держ. апарату; оплата держ. замовлень; фінансування бюджетних орг-цій та учр-ний; Витрати на соц. потреби, обслуговування внутр. та зовнішнього боргів, держ. дотації, субсидії, субвенції; внески до всесвітніх організацій, надання допомоги іностр. гос-вам; витрати на придбання, викуп об'єктів власності та ін. федеральними законами, законами суб'єктів федерації та правовими актамипредставить. органів місцевого самоврядування про бюджет, позабюджетні фонди на черговий фінанс. рік. У країнах із федеративним держ. устроєм держ. фінанс. ресурси поділяються на ресурси федерації та ресурси суб'єктів федерації; при цьому виділяються джерела надходження та канали витрачання кожного з цих видів ресурсів у абсолютних величинабо у частках ден. коштів. Місцеві (муніципальні) ресурси утворюють отд., Щодо самостійних. частина Ф.Р. країни. Ф.Р. господарюючих суб'єктів (пр-тій, комерч. орг-цій) створюються гол. обр. внаслідок отримання доходу від виробничо-підприємницької діяльності, формування акц. капіталу, збору пайових та статутних внесків, продажу та здачі в оренду прив. майна, отримання позикових коштів, финанс. підтримки з боку д-ви, залучення іностр. інвестицій, надходження страхових відшкодувань, коштів від штрафних санкцій Вони використовуються на: утримання та придбання осн. та оборотних коштів; оплату праці; виплату податків та зборів, амортизацію. відрахувань; проведення відрахувань до страхових та ін. цільових фондів; здійснення витрат на соціально-культурні та благодійні. потреби; виконання природоохр. заходів; здійснення витрат майбутніх періодів; повернення боргів та виплату відсотків за ними; освіта резервів. Ф.Р. комерч., підприємницьких орг-ций надходять і витрачаються з урахуванням самофінансування. У особливому становищі перебувають некомерційні. орг-ції, Ф.Р. яких брало формуються не тільки з доходів від собств. діяльності, а й у вигляді внесків, пожертвувань, благотворить. допомоги, держ. підтримки. В умовах ринкової економіки суб'єкти господарювання в рамках дотримання законів вільні у виборі джерел надходження і способів витрачання власностей. Ф.Р. До Ф.р., що розуміється у широкому значенні слова, правомірно відносити також власний капітал і залучити. ден. кошти комерч. банків та інших. фінансово-кредитних орг-ций, і навіть ден. заощадження домашніх господарств (див. Заощадження населення).

Фінансові ресурси - це складна економічна категорія, яку не можна повністю ототожнювати з грошима. При цьому досить складно виділити чіткий критерій, на основі якого можна встановити кількісні межі фінансових ресурсів та охарактеризувати їхню специфіку на відміну від категорії «гроші».

Фінансові ресурси – це об'єктивна макроекономічна категорія, зміст якої визначається умовами матеріально-фінансової збалансованості економіки. Рівність надходження та витрачання фінансових ресурсів свідчить про те, що платоспроможний попит підприємств, що формується внаслідок фінансування витрат на розвиток національного господарства та функціонування державних установ, має матеріальне покриття, оскільки відповідає створеним фінансовим ресурсам. Тому умова матеріально-фінансової збалансованості може бути представлена як у формі відповідності суми фінансових ресурсів та обсягу матеріальних благ, і у вигляді балансового рівності їх надходження і расходования.

Розрізняють суб'єкти та об'єкти фінансових ресурсів. Суб'єктами фінансових ресурсів є домогосподарства, підприємства, держави. Об'єктами фінансових ресурсів є централізовані та децентралізовані фінансові ресурси. Централізовані фінансові ресурси формуються на мікрорівні, децентралізовані – на макрорівні.

До складу фінансових ресурсів входять:

1) Власні кошти:

а) лише на рівні підприємств і домогосподарств- прибыль. Зарплата, доходи домогосподарств,

б) лише на рівні держави- доходи від держпідприємств, приватизації, і навіть від зовнішньоекономічної діяльності;

2) мобілізовані на ринку: купівля-продаж цінних паперів, банківський кредит – для підприємств та домогосподарств; лише на рівні держави- емісія цінних паперів і фінансів, державний кредит.

3) Кошти, що надійшли у порядку перерозподілу» на рівні підприємств відсотки та дивіденди з цінних паперів, що випускаються іншими власниками; лише на рівні держави- податки, збори, мита.

Визначаючи сутність фінансових ресурсів, доцільно виходити з їхнього функціонального призначення в процесі розширеного відтворень ВВП та НД. Цей процес характеризується рухом товарної та грошової мас, Складається з декількох стадій, на кожній з яких товарні та грошові потоки по-різному відповідають один одному. на початковій стадіїруху (виробництва) ВВП та кінцевої (його використання) грошові потоки опосередковують товарні потоки. На стадії розподілу та перерозподілу грошова форма вираження ВВП набуває відносно самостійного руху, оскільки саме на цих стадіях виникають фінансові відносини. В результаті їх утворюються різні грошові фонди, відбувається їх перегрупування та формуються кінцеві доходи. Так відбувається узгодження обсягу та структури національного виробництва та потреб національного господарства, що на практиці розраховується як ВВП за видатками та ВВП за доходами.

Частина грошового обороту жорстко узгоджена з товарним обігом, оскільки реалізується внаслідок обміну еквівалентами. Вираженими у товарній формі у продавця та грошової у покупця. При обміні еквівалентів немає умов для матеріально-фінансової незбалансованості у суспільстві.

Інша частина фінансового обороту пов'язані з потребами розширеного відтворення ВВП. Вони забезпечуються у процесі його розподілу та перерозподілу за допомогою фінансів. Ця частина фінансового обороту є фінансові потоки., тобто. рух тих коштів, які можуть бути витрачені на розвиток національного господарства та задоволення загальнодержавних та соціальних потреб.

Специфічною особливістю фінансових потоків, На відміну від грошових, є їх безеквівалентність. Внаслідок цього саме фінанси у процесі розподілу та перерозподілу ВВП породжують незалежний рух грошей, у чому і криються передумови матеріально-фінансової незбалансованості національного господарства. Таким чином, фінансові ресурси-це кількісна характеристика фінансового результату процесу відтворення за певний період. Це кошти, які правомірно направляти на відшкодування вибуття основних фондів, виробниче і невиробниче накопичення, колективне споживання. Цей макроекономічний показник має балансовий характер, оскільки може бути представлений як суми як доходів і витрат.

Специфічне зміст фінансових ресурсів пов'язані з тим, що вони виступають:

a. як фонди грошових коштів акумуляційного характеру, що утворюються внаслідок виробництва, розподілу та перерозподілу валового внутрішнього продукту;

b. як кінцеві прибутки, тобто. кошти, призначені для обміну на товари та;

c. як доходи, які мають матеріальне покриття, оскільки утворюються внаслідок реалізації товарів та послуг;

d. як джерела формування (складові елементи): амортизація, прибуток, податкові доходи. неподаткові доходи, капітальні трансферти, цільові бюджетні фонди, державні позабюджетні соціальні фонди, інші надходження;

e. як кінцевий фінансовий результатпроцесу відтворення, оскільки використовуються для фінансування капітальних вкладень та капітального ремонтуосновних фондів, приросту оборотного капіталу, придбання обладнання та предметів тривалого користування для бюджетних організацій, витрат на соціально-культурні заходи, науку, оборону, утримання органів державної влади та управління та ін.

Короткострокові кредитні ресурси до складу фінансових ресурсів включати неправомірно, оскільки формування не пов'язані з створенням нових матеріальних благ, а відбувається у результаті перерозподілу фінансових ресурсів.

Заощадження населення у вигляді приросту вкладів населення у комерційних банках за своєю економічною сутністю є джерелом фінансових ресурсів, оскільки в матеріально-речовому аспекті (з точки зору відповідності платоспроможного попиту населення та ресурсів товарної пропозиції та обсягу платних послуг) їм відповідають матеріальні ресурси, рівні відкладеного попиту на НД.

Отже, фінансові ресурси країни є частиною ВВП і можуть бути представлені у вигляді суми наступних показників системи національних рахунків (СНР): валового прибутку економіки, відрахувань до державних позабюджетних соціальних фондів, податків на виробництво та імпорт, податків з фізичних осіб, заощаджень домашніх господарств, кредитів, отриманих від розвинених країн.

Таким чином, за допомогою фінансових ресурсів відбувається виділення тієї частини ВВП, яка може бути спрямована на розширення соціально-економічної системи загалом. З їх допомогою у складі виробленого ВВП розмежовується частина, що відповідає поточним витратам спожитих у процесі виробництва матеріалів та робочої сили, та фонд розширеного відтворення виробничих факторів, включаючи робочу силу. З цього погляду до фонду розширеного відтворення правомірно включати витрати суспільства на охорону здоров'я, освіту, соціальну політику тощо.

Поняття фінансових ресурсів нашій країні вперше було запроваджено 1928 року під час постановки завдань першого п'ятирічного плану розвитку народного господарство СРСР (п'ятирічка з 1928 по 1932 рр.).

Єдиного визначення цього поняття немає і зумовлено це практичною об'ємністю цього словосполучення. Виділяється велика різноманітність фінансових ресурсів та їх складів через це, різні напрями економіки дають різні визначення цього поняття.

Якщо спробувати об'єднати всі ці напрями, можна дійти невтішного висновку, що фінансові ресурси – це грошові кошти, якими володіє підприємство (організація, держава) реалізації своєї діяльності та підтримки фінансової стабільності.

Властивості фінансових ресурсів

Щоб розібратися в тому, що таке фінансові ресурси необхідно встановити різницю між близькими поняттями «фінансових ресурсів» і «капіталу підприємства».

Проте капітал – це частина фінансових ресурсів підприємства, крім власного капіталу (кошти, статутний капітал тощо) та позикового капіталу (кредити, позики тощо) до фінансових резервів входять залучені кошти та наявна заборгованість контрагентів, яка не має встигла стати частиною капіталу підприємства, але вже складає фінансовий обіг.

В результаті великого переліку складових фінансових резервів вони відрізняються широким спектром властивостей, в порівнянні з іншими фінансовими показниками діяльності. Серед них можна виділити основні:

Тісний взаємозв'язок між усіма компонентами фінансових резервів.Жоден компонент не здатний виконати всі можливості резервів, таким чином підприємства (установа) не може виконати всі можливі варіанти розвитку тільки власним капіталом, без залучення додаткових (позикових) коштів.
Взаємозамінність всіх компонентів ресурсів.Дає можливість підприємству (установі) здійснювати задумані плани, незважаючи на відсутність одного або кількох видів фінансових можливостей. Тимчасова відсутність чистого прибутку може замінити банківський кредит, а відсутність заборгованості контрагентів – бюджетні асигнування тощо.
Зміна форми компонентів фінансових резервів.Усі компоненти цього виду ресурсів підприємства перебувають у постійному обороті і мають властивість змінювати свою форму і переходити із залучених у власні та назад. При цьому в рамках бухгалтерського облікутакий перехід не покладено, а рамках економічного планування, кошти фінансового резерву постійно змінюють форму.
Схильність до економічного впливу.Фінансові резерви дуже сильно схильні до економічних коливань волюти, таких як інфляція та девальвація. Це говорить про те що даний видкоштів представлений, здебільшого, у натуральній грошовій формі чи її еквіваленті, навіть якщо підприємство немає готівкових коштів, але є позики і поточні дебіторські заборгованості, як і є еквівалентом натуральної (готівкової) грошової форми.

Джерела фінансових ресурсів

Основною причиною формування різних видів фінансових ресурсів є велика різноманітність джерел їх формування. Щоб дати повну оцінку різновиду даного економічного поняття, необхідно дати раду способах отримання цих ресурсів.

Власні.У разі йдеться про всі види капіталу підприємства (статутний, резервний тощо.), нерозподілений прибуток. Крім цього, до цього джерела фінансових ресурсів можна віднести завжди присутню кредиторську заборгованість.
Залучені.До залучених джерел можна віднести дивіденди та відсотки за цінними паперами та акціями, додаткові внески засновників до статутного капіталу, наприклад пайові внески.
Позикові.Це є найрізноманітнішим, оскільки з кожним роком створюються нові джерела для отримання коштів, з подальшим поверненням суми частинами.

До позикових фінансових ресурсів можна віднести:

кредит;
позику;
бюджетні асигнування;
і т.д.

Однак не завжди ці джерела зможуть сформувати необхідні фінанси. І причиною цього є різновид підприємств. Якщо не заглиблюватися в розгалужену структуру власності в Росії, можна виділити три основні види суб'єктів господарювання:

комерційне підприємство;
некомерційна установа;
держава.

Таким чином, для комерційного підприємства, метою якого є отримання прибутку, основним джерелом фінансових ресурсів буде виручка від продажу.

Для некомерційної установи, яка не переслідує мету – збільшення рентабельності та прибутку, основним джерелом стануть бюджетні асигнування.

Держава, своєю чергою, більшу частину фінансових ресурсів черпає з податкових надходжень, які інших видів суб'єктів економічного процесу, є джерелом резервів, а об'єктом витрачання накопичених резервів.

Види фінансових ресурсів

Крім різноманітності джерел формування фінансових ресурсів, існує ще кілька критеріїв, які поділяють їх на кілька видів.

Залежно від термінів залучення фінансові ресурси можуть бути:

короткострокові (трохи більше року);
довгострокові (більше 1-го року);
безстрокові.

Перші два види притаманні позикових фінансових ресурсів, таких як кредит, а третій вид характерний для власних, таких як статутний капітал.

Також існує різновид фінансових ресурсів, за ступенем доступності:

неринкові;
ресурси з обмеженим доступом;
ресурси без обмежень.

До неринкових ресурсів відносять кошти некомерційних установ та держави. Ресурси з обмеженим доступом, мають додаткові вимоги до їх отримання та використання. Ресурсами без обмежень прийнято називати всі можливі кредити та банківські позики, а також відсотки за цінними паперами.

Етапи формування фінансових ресурсів

Щоб сформувати необхідну кількість фінансових ресурсів, економістами розробляється ціла програма зі зміцнення економічного становища підприємства (установи) над ринком та виділення фінансових резервів.

Такі програми мають схожу структуру, яку можна описати як основних пунктів змісту.

Формування необхідного обсягу фінансових ресурсів

Щоб провести цей етап програми, необхідно провести детальний аналіз діяльності підприємства, при цьому розрахувати необхідний обсяг фінансових ресурсів, який зміг би забезпечити всі цілі підприємства. Такими цілями може бути зміцнення над ринком, конкурентна боротьба споживачів чи розширення сектора продажів.

Крім цього, необхідно провести аналіз джерел формування фінансових ресурсів з оцінкою їх привабливості для організації. Іншими словами, необхідно скласти перелік всіх можливих джерел отримання коштів та виділити з них джерело, з найбільш привабливими умовами для підприємства.

В результаті, на цьому етапі економістами визначається умовна сума фінансового резерву та джерело його формування, власні кошти чи позикові.

Розробка ефективного використання отриманого обсягу фінансових ресурсів

Визначивши обсяг фінансового резерву необхідно розробити цілі ефективного використання накопичених коштів. Ці цілі мають повністю чи частково, залежно від розрахунків, покривати як економічну потреба підприємства, а й забезпечувати його «соціальний» розвиток над ринком. Також цьому етапі розраховується рівень віддачі кожної мети, після вливання до неї ресурсів. Тим самим підприємства може визначити обсяг коштів, які стануть відновними, через, наприклад, виторг від продажів, а який стане безповоротним.

Збільшення прибутку підприємства

Після аналізу та розподілу фінансових потоків, виявлених резервів, необхідно проводити заходи, спрямовані на збільшення чистого прибутку підприємства, саме чистий прибуток, а не балансовий, є «індикаторним» показником використання фінансових ресурсів.

Однак варто пам'ятати, що заходи щодо збільшення чистого прибутку несуть збільшення економічних ризиків, пов'язаних із діяльністю підприємства (установи). Це невід'ємна пряма залежність економіки, тому наступним етапом буде регулювання фінансовими ризиками.

Розробка заходів щодо зменшення фінансових ризиків

Фінансові ризики дуже складно регулювати за умови дотримання умови – збільшення чистого прибутку. Однак, якщо перед використанням виявлених фінансових ресурсів, економістами підприємства буде проведено роботу з прогнозного розрахунку результатів економічної діяльності, фінансові ризикиможуть бути знижені до мінімальної позначки.

Таким чином, основне правило виконання цього етапу програми – це якісний аналіз та завчасне програмування етапів діяльності організації.

Розробка систем контролю за грошовими потоками підприємства

Цей етап є не лише самостійним пунктом програми, а й одним із важелів зменшення фінансових ризиків. Бо саме якісна синхронізація отриманих та вибулих грошових потоківдозволяє управляти фінансовою залежністю від своїх контрагентів.

Багато економістів (В.Ф. Гарбузов, Л.А. Дробозіна) стверджую, що зменшення залишку незадіяних коштів підприємства сприяє збільшенню чистого прибутку, без збільшення фінансових ризиків.

Такий підхід породжує двоїстість коштів у загальному потоці фінансових резервів. З одного боку, вони (гроші) продовжують забезпечувати потреби підприємства, з іншого боку, підприємства не може виділити їх залишки в якусь конкретну суму.

Закріплення отриманих результатів та зміцнення позицій підприємства на ринку

Цей етап є найсприятливішим розвитком у формуванні та використанні фінансових ресурсів. Якщо було враховано всі умови і проведені безпомилкові розрахунки, можна дійти невтішного висновку, що це підприємство досягне позитивних результатів від запровадження програми зі зміцнення економічного становища підприємства (установи) над ринком.

Варто зазначити, що останній етап у частині зміцнення позицій підприємства на ринку є першим етапом чергової програми, який передбачає черговий аналіз та розрахунок фінансових ресурсів підприємства.

Підприємства – це кошти, що утворюються у реалізації продукції чи послуг, надходять від інвесторів чи кредиторів. Вони використовуються для розширення виробництва, можуть бути спрямовані на винагороду співробітників або формування грошових фондів. знаходяться в обороті і не можуть бути вилучені та спрямовані на інші цілі.

Формування складу фінансів

Фінанси складаються з:

Грошові фонди.
Інвестицій.
Комунікативні фінансові відносини.

Фінанси можуть виникати внаслідок перерозподілу грошових фондів та зниження витрат.

Фінанси підприємства – це складна структура, що включає держфінанси, галузеві фінанси, номінальну вартість цінних паперів, страхові виплати, а також кошти, що знаходяться в обороті, і кредити.

Матеріальні ресурси – основа виробничого процесу.

Їх формування відбувається за рахунок таких джерел:

Власні кошти.
Позики та кредити.
Залучені фінанси (інвестиційна підтримка).

Власні кошти, зазвичай, перебувають у обороті і становлять більшу частину фінансів підприємства. Термін їхнього використання чітко не встановлюється. Власні кошти з'являються в результаті реалізації продукції та закладаються до статутних фондів.

Позикові кошти організації – це фінансові ресурси, які видаються підприємства певний період за умови повернення. Зазвичай позикові кошти формуються завдяки банківським кредитам (як довгостроковим, і короткостроковим).

Залучені фінансові кошти номінально не належать організації та передаються у тимчасове користування на певних умовах. Інвестиції можуть бути спрямовані на розширення виробництва чи локальні завдання.

Кожен із перелічених вище джерел є частиною активів підприємства міста і може бути спрямований на матеріальне забезпечення виробничої та господарської діяльності підприємства з однією єдиною метою – для отримання максимального прибутку.

Фінансові ресурси компанії – це сума власних коштів, інвестицій та позик, які беруть участь в обороті капіталу та потрібні для функціонування виробництва.

Складові фінансових ресурсів:

Кошти, що у обороті.
на амортизацію.
Кошти, закладені у цільовому фонді.
Кошти, закладені у корпоративному фонді.
Кредитні засоби.